ULMA ogłosi wezwanie do sprzedaży akcji nie później niż 6 lipca br. Cena zaoferowana przez tego inwestora w ramach wezwania ma być ekwiwalentem kwoty 2,04 euro za akcję. Warunkiem przeprowadzenia wezwania będzie otrzymanie zgody Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz UOKiK.

Bauma SA jest drugą co do wielkości w Polsce spółką oferującą firmom budowlanym sprzedaż oraz dzierżawę szalunków i rusztowań. Bauma została założona w 1989 r., w 1997 r. miał miejsce jej debiut giełdowy. Fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały w Baumę w ramach dwóch podwyższeń kapitału w latach 1997 i 1999. Enterprise Investors odegrało aktywną rolę w procesie rozwoju Baumy. W latach 2002-2003 przeprowadzono jej udaną restrukturyzację. Widoczne efekty restrukturyzacji i poprawa sytuacji w branży budowlanej powinny przyczynić się do osiągnięcia przez Baumę lepszych wyników finansowych w bieżącym roku. W ostatnim czasie spółka znacząco rozwinęła eksport na rynki Europy Środkowej i Wschodniej.

„ULMA, jako inwestor strategiczny Baumy, ma szansę przyczynić się do dalszego wzmocnienia jej pozycji w Polsce i na rynku międzynarodowym” – powiedział Krzysztof Goetz, członek Rady Nadzorczej Baumy.

„Jesteśmy bardzo zadowoleni ze współpracy z Zarządem firmy, którym kieruje Prezes Andrzej Kozłowski, oraz ze współpracy z prywatnymi akcjonariuszami, założycielami spółki. Jesteśmy przekonani, że pozyskując inwestora strategicznego, Bauma jest dobrze przygotowana do tego, by skorzystać na poprawie koniunktury w branży budowlanej” – powiedział Dariusz Prończuk, Partner w Enterprise Investors.

ULMA Construccion zajmuje wiodącą pozycję w zakresie oferty szalunków i rusztowań na międzynarodowym rynku budowlanym. Założona w 1961 r., ma siedzibę w Oñati (Guipúzcoa) w północnej Hiszpanii. ULMA Construccion oferuje systemy budowlane oraz ich kompleksową obsługę. ULMA posiada jedną z największych fabryk szalunków i rusztowań w Europie; fabryka jest całkowicie zautomatyzowana. Zaplecze techniczno-handlowe firmy stanowi kilkadziesiąt biur w całej Hiszpanii i innych krajach Europy (Francja, Portugalia, Holandia, Niemcy) oraz biura i dystrybutorzy w USA i Ameryce Południowej (m.in. Chile, Argentyna, Peru, Brazylia). Dzięki strategii zintegrowanej obsługi, polegającej na oferowaniu całych rozwiązań, ULMA ma wysoką pozycję konkurencyjną wśród europejskich firm budowlanych i stoi przed wyzwaniami na rynku międzynarodowym. Firma nie była dotąd obecna w Polsce.

Enterprise Investors jest największą w Polsce i Europie Środkowej grupą funduszy private equity. EI działa od 1990 r. i zarządza pięcioma funduszami o łącznym kapitale 1,1 mld USD. Fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały dotąd 690 mln USD, wspierając rozwój 92 firm. Fundusze zakończyły inwestycje w 59 spółkach; przychody z inwestycji zakończonych wyniosły 663 mln USD. Polish Enterprise Fund oraz Polish Private Equity Fund I i II zarządzane przez EI posiadają 56,5% akcji Baumy SA.

EF V z kapitałem 300 mln euro jest największym funduszem private equity, jaki powstał w Europie Środkowej.

„Wśród inwestorów w Polish Enterprise Fund V są zarówno instytucje, które powierzyły kapitał wcześniej tworzonym przez nas funduszom, jak też inwestorzy, którzy zainteresowali się naszym regionem po raz pierwszy. Ich obecność w nowym funduszu jest wyrazem zadowolenia z naszej polityki inwestycyjnej i dotychczasowych osiągnięć oraz potwierdzeniem, że Polska jest atrakcyjnym rynkiem. Pierwsze inwestycje ze środków PEF V zaczynamy realizować już w najbliższych dniach” – powiedział Jacek Siwicki, Partner Zarządzający w Enterprise Investors.

Fundusz będzie kontynuował strategię inwestowania w spółki, które mają sprawdzoną kadrę zarządzającą, dobrą pozycję w swojej branży oraz możliwości szybkiego rozwoju i ekspansji rynkowej. Lista najbardziej interesujących sektorów obejmuje: produkcję, usługi, branżę handlową, sektor dóbr konsumpcyjnych, usługi finansowe, sektor telekomunikacyjny, sektor energetyczny, opiekę zdrowotną i ochronę środowiska. Wielkość poszczególnych inwestycji będzie się mieścić w przedziale od 3 mln do 45 mln euro. Zakładany okres poszczególnych inwestycji to 3-7 lat.

Tak jak inne fundusze zarządzane przez Enterprise Investors, PEF V będzie realizował następujące rodzaje inwestycji: finansowanie rozwoju firm prywatnych, prywatyzacje średnich i dużych firm państwowych, wykupy akcji, restrukturyzacje oraz inwestycje w firmy nowo powstające (start-upy).

PEF V będzie inwestował przede wszystkim w Polsce, ale do 30% kapitału funduszu może zostać zainwestowane w innych krajach Europy Środkowej: w Rumunii, Bułgarii, Czechach, na Słowacji, na Węgrzech, w krajach bałtyckich. Decyzje o inwestycjach poza Polską są podejmowane na podstawie tych samych co zwykle kryteriów inwestycyjnych (atrakcyjna branża, doświadczony partner, duży potencjał wzrostu).

Dobre perspektywy inwestycyjne dla Polish Enterprise Fund V wynikają między innymi z planowanego przystąpienia Polski do Unii Europejskiej, rosnącego zainteresowania polskich przedsiębiorców finansowaniem typu private equity oraz rosnącego potencjału polskiego rynku kapitałowego.

Enterprise Investors działa na rynku od 14 lat. Po utworzeniu Polish Enterprise Fund V łączne środki zarządzanych przez EI funduszy przekraczają 1 mld USD. Grupa Enterprise Investors zainwestowała dotąd 684 mln USD, finansując rozwój 92 przedsiębiorstw z różnych branż. Fundusze zarządzane przez EI dokonały inwestycji w Polsce, w Rumunii i na Słowacji.

Fundusze EI zakończyły inwestycje w 58 spółkach. Przychody inwestorów z tytułu inwestycji zakończonych wyniosły 659 mln USD.

Zespół inwestycyjny Enterprise Investors liczy 20 osób. Jest to najbardziej doświadczony zespół specjalistów w dziedzinie zarządzania funduszami inwestycyjnymi typu private equity w Europie Środkowej.

Podobne fakty niewpuszczenia członków RN upoważnionych do indywidualnego nadzoru nad spółką miały miejsce 29 grudnia 2003 r. i 2 stycznia 2004 r. W ten sposób uniemożliwiono członkom RN wykonywanie ich statutowych uprawnień.

Akcjonariusze Niedźwiedzki, Tkaczow i Wasilewski powołują się na fakt, jakoby odstąpili od umowy inwestycyjnej, w związku z czym fundusz zarządzany przez Enterprise Investors nie posiada już akcji. Jednakże, dokonując w ten sposób wywłaszczenia mniejszościowego akcjonariusza, akcjonariusze Niedźwiedzki, Tkaczow i Wasilewski nie zwrócili funduszowi wpłaconych 10,5 mln USD. Spółka poinformowała EI, że wykreśliła fundusz z księgi akcyjnej jako akcjonariusza.

Użycie siły przez większościowych akcjonariuszy Stolicy oznacza eskalację sporu, który rozpoczął się w kwietniu 2003 r. w związku z wykryciem fałszowania sprawozdań finansowych spółki. Audyt sfinalizowany w październiku ubiegłego roku potwierdził, że sprawozdania były istotnie nierzetelne, jak wskazywało Enterprise Investors. Akcjonariusze Stolicy uniemożliwili wyjaśnienie sytuacji, odrzucili propozycje rozmów odnośnie do należnego odszkodowania i poszli drogą rozwiązania siłowego. EI w ciągu kilkunastu lat swojej działalności w Polsce nie spotkało się nigdy z tak jawnym lekceważeniem podstawowego prawa – prawa własności.

Jednocześnie organa państwowe powołane do zapewnienia przestrzegania prawa nie podjęły do tej pory skutecznych działań przeciw rażącym naruszeniom przepisów prawa. Sytuacja w Stolicy stawia pod znakiem zapytania poziom przestrzegania prawa w Polsce oraz ochronę praw inwestorów zagranicznych. Grupa funduszy zarządzana przez Enterprise Investors jest trzecim największym inwestorem amerykańskim w Polsce i zapewniła dopływ kapitału przekraczającego 700 mln USD do polskich przedsiębiorstw.

W 1989 r., po wizycie w Polsce prezydenta George’a Busha, Kongres USA przyjął ustawę o wspieraniu demokracji w Europie Wschodniej, tzw. Seed Act, będącą podstawą do powołania w 1990 r. Polsko-Amerykańskiego Funduszu Przedsiębiorczości, a także szeregu podobnych funduszy w Europie Środkowo-Wschodniej. Zadaniem Funduszu Przedsiębiorczości było działanie na rzecz rozwoju gospodarki rynkowej w Polsce – za pośrednictwem programów pożyczkowych, inwestycji kapitałowych i pomocy szkoleniowej. Stany Zjednoczone przekazały wówczas Funduszowi Przedsiębiorczości kapitał w wysokości 262 mln USD.

W latach dziewięćdziesiątych Polsko-Amerykański Fundusz Przedsiębiorczości był jednym z największych inwestorów zagranicznych w Polsce. Poprzez programy pożyczkowe oraz inwestycje bezpośrednie przyczynił się do sukcesu kilkudziesięciu tysięcy polskich prywatnych firm. Spośród 14 funduszy przedsiębiorczości powołanych z inicjatywy Kongresu USA w Europie Środkowo-Wschodniej PAFP stał się jedynym, który dzięki profesjonalnemu zarządzaniu oraz dobrej współpracy z polskimi przedsiębiorcami nie tylko zachował powierzony mu kapitał, ale zwiększył swoje aktywa – do poziomu ponad 350 mln USD. W 1999 r., w uznaniu zasług dla rozwoju polskiej gospodarki, Polsko-Amerykański Fundusz Przedsiębiorczości został wyróżniony Specjalną Nagrodą Gospodarczą Prezydenta RP.

Aktywami PAFP zarządza Enterprise Investors (EI), największa w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej grupa funduszy typu private equity, które zainwestowały dotąd w naszym kraju 700 mln USD i poprzez bezpośrednie zaangażowanie kapitałowe wsparły rozwój około 100 firm z różnych branż. Sukces PAFP zaowocował utworzeniem w 1992 r. kolejnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez EI: Polish Private Equity Fund I & II (o łącznym kapitale 151 mln USD). W 1997 r. uruchomiono następny fundusz – Polish Enterprise Fund (164 mln USD), zaś w 2000 r. utworzono najnowszy – Polish Enterprise Fund IV (PEF IV), z kapitałem w wysokości 217 mln USD, inwestowanym oprócz Polski w innych krajach Europy Środkowej.

W okresie 2000-2001 część kapitału początkowego Polsko-Amerykańskiego Funduszu Przedsiębiorczości w wysokości 120 mln USD, pochodząca z zamykania inwestycji Funduszu, została zwrócona do budżetu USA, natomiast pozostałe środki, w ślad za deklaracją rządu USA, są stopniowo przekazywane do kapitału żelaznego Polsko-Amerykańskiej Fundacji Wolności, utworzonej przez PAFP w 1999 r. Fundacja w roku 2000 rozpoczęła swoją działalność w Polsce. Źródłem finansowania jej programów są przychody kapitału żelaznego. W ciągu niespełna czterech lat swej działalności Fundacja otrzymała od PAFP w sumie 209 mln USD.

Misją Polsko-Amerykańskiej Fundacji Wolności jest umacnianie społeczeństwa obywatelskiego, demokracji i gospodarki rynkowej w Polsce, zwłaszcza wyrównywanie szans rozwoju indywidualnego i społecznego, a także dzielenie się polskimi doświadczeniami w zakresie transformacji z innymi krajami Europy Środkowo-Wschodniej. Realizując swoje programy, Fundacja kładzie wielki nacisk na inicjatywy edukacyjne, które służą wyrównywaniu szans w dostępie do oświaty oraz jej unowocześnianiu, a jednocześnie przykłada dużą wagę do wyzwalania i wspierania aktywności obywatelskiej w miejscach wymagających szczególnej pomocy, zwłaszcza na terenach wiejskich i w małych miastach. Od początku działania Fundacja przeznaczyła na swoje programy ponad 14 mln USD.

Zgodnie z treścią porozumienia Fundusze sprzedały w kilku etapach posiadany pakiet kontrolny w spółce (68% kapitału) i zakończyły swoją inwestycję w Stomil Sanok.

Inwestycja w Stomil Sanok należy do najbardziej udanych przedsięwzięć Enterprise Investors – pod względem efektów restrukturyzacji spółki, jakości współpracy z grupą zarządzającą oraz parametrów finansowych. Całkowite wpływy dla Funduszy wyniosły 60 mld USD, co oznacza pomnożenie zainwestowanego kapitału 6,9 razy.

Z drugiej strony wyjście z tej inwestycji przez połączenie wykupu akcji własnych i przejęcia części pakietu przez długoterminowych inwestorów instytucjonalnych jest pionierską transakcją na warszawskiej GPW.

„Jesteśmy dumni, że wraz z Zarządem spółki mogliśmy przygotować tak znaczącą i pionierską transakcję na rynku kapitałowym. Zamyka ona dziesięcioletnią współpracę z Zarządem, w trakcie której zdołaliśmy wspólnie zrestrukturyzować spółkę i zrealizować imponujący program inwestycyjny o wartości 50 mln USD. Dzięki temu Stomil Sanok wprowadził szereg nowych wyrobów i zdobył nowe rynki eksportowe. Jest to nasz wspólny wielki sukces” – powiedział Jacek Siwicki, Partner Zarządzający w Enterprise Investors.

Stomil Sanok SA jest największym polskim producentem technicznych wyrobów gumowych i pasów klinowych. Odbiorcami produktów Stomilu Sanok są międzynarodowe firmy motoryzacyjne i budowlane oraz producenci sprzętu gospodarstwa domowego. Komponenty ze Stomilu Sanok są montowane w wyrobach takich firm, jak Ford, Volvo, Fiat, Volkswagen, Miele i Bosch-Siemens. Firma została sprywatyzowana w 1993 r., a w 1997 r. wprowadzona na giełdę.

Enterprise Investors zarządza największą w Polsce i Europie Środkowej grupą funduszy private equity. Od 1990 r. fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały w przedsiębiorstwa z różnych sektorów gospodarki ponad 650 mln USD, wspierając rozwój 91 firm. Fundusze zakończyły inwestycje w 57 spółkach.

W ramach prac nad sprawozdaniami finansowymi z roku 2002 Zarząd spółki przedstawił zupełnie nowe wyniki finansowe spółki za rok 2001, które również są zamieszczone w raporcie. Korekty rachunku wyników za rok 2001 i za lata wcześniejsze dotyczą zawyżania przychodów spółki w tym okresie, zaniżania kosztów operacyjnych oraz kosztów związanych z rozliczeniami z terenowymi przedstawicielami spółki i wielu innych pozycji kosztowych.

W wyniku przeprowadzonych przez spółkę korekt zysk netto spółki za rok 2001 został obniżony z poziomu 9,4 mln PLN do poziomu 1,1 mln PLN, czyli prawie dziewięciokrotnie. Tym samym raport potwierdza podejrzenia Enterprise Investors co do nieprawidłowości w prowadzeniu ksiąg oraz nierzetelności sprawozdań finansowych za rok 2001 oraz za lata wcześniejsze. Dziewięciokrotne zawyżenie wyniku finansowego miało ogromny wpływ na zawyżenie wyceny spółki, która została dokonana na podstawie wyników w tych latach.

Za rzetelność, prawidłowość i jasność sprawozdania finansowego oraz za prawidłowość ksiąg finansowych odpowiada zarząd spółki. Niezależny biegły rewident, na podstawie testów i oświadczeń Zarządu, wydaje opinię stwierdzającą, czy sprawozdania są prawidłowe.

Jan Tkaczow, Piotr Niedźwiedzki i Janusz Wasilewski byli członkami Zarządu spółki w roku 2000 oraz do połowy roku 2001. Jako Zarząd odpowiadali za rzetelność i prawidłowość sprawozdań finansowych oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych spółki prowadzonych w tych latach.

Panowie Tkaczow, Niedźwiedzki i Wasilewski w wyniku transakcji odkupu posiadanych przez nich akcji otrzymali ponad 4 mln USD. Fundusz reprezentowany przez Enterprise Investors zainwestował w Stolicę ponad 10 mln USD. Dzięki tej inwestycji powstało nowoczesne centrum logistyczne spółki i została utrzymana pozycja konkurencyjna spółki.

Przedstawiciele akcjonariuszy Tkaczowa, Wasilewskiego i Niedźwiedzkiego w Radzie Nadzorczej od ponad pół roku blokują przeprowadzenie audytu specjalnego, który w sposób obiektywny określiłby czas powstania nieprawidłowości i osoby odpowiedzialne. Działania te uniemożliwiają Radzie Nadzorczej prowadzenie skutecznego nadzoru nad działalnością spółki i stanowią naruszenie podstawowych zasad prawa gospodarczego.

W całej sprawie prowadzone jest postępowanie prokuratorskie.

Całkowita wartość transakcji wyniosła 310 mln zł, co stawia ją wśród największych, jakie miały miejsce na polskim rynku finansowym w ostatnich latach.

„Nasza misja w Polfie Kutno zakończyła się. Po okresie gruntownych zmian, których dokonaliśmy wspólnie z zarządem Polfy, w ostatnim czasie spółka udowodniła, że jest gotowa do samodzielnego rozwoju” – powiedział Ryszard Wojtkowski, Partner w Enterprise Investors.

„Sprzedaż łącznie niemal 70% kapitału spółki to bezsprzecznie największy pakiet akcji, jaki kiedykolwiek był sprzedany portfelowym inwestorom finansowym w historii giełdy w Polsce. Dzisiejsza transakcja potwierdza, że inwestorzy portfelowi obecni na GPW są w stanie i nie boją się przejąć kontroli w spółce publicznej” – dodał Ryszard Wojtkowski.

Korzystna współpraca z Enterprise Investors

Polish-American Enterprise Fund oraz Polish Private Equity Fund I i II, zarządzane przez Enterprise Investors, były inwestorami w Polfie Kutno od 1995 r., kiedy to fundusze nabyły akcje firmy od Skarbu Państwa. Po prywatyzacji spółki fundusze we współpracy z zarządem Polfy Kutno zrealizowały zakrojony na szeroką skalę program restrukturyzacji operacyjnej i finansowej, który obejmował:

• koncentrację na strategicznych, najbardziej zyskownych sektorach działalności oraz rezygnację (sprzedaż) z działalności niemieszczących się w strategicznych kierunkach (w latach 1997-2002 zrezygnowano z produkcji dodatków do karmy dla zwierząt, odżywek oraz płynów infuzyjnych, a skupiono się na lekach dla ludzi – OTC i Rx)
• zrewidowanie dotychczasowej strategii produktowej, nacisk na poprawę jakości i nowe produkty oraz rozwój kontaktów z producentami zachodnimi i wprowadzenie na rynek leków produkowanych na licencji (Polfa Kutno ma umowy licencyjne z potentatami w skali światowej, np. Merck, Servier i Mundipharma; na rynek stale wprowadzane są nowe leki)
• zmianę struktury zatrudnienia, w tym rozwój działów marketingu i sprzedaży.

W okresie swojej obecności w Polfie Kutno Enterprise Investors wspomagało proces wdrażania programu restrukturyzacji i rozwoju Polfy na każdym etapie. W rezultacie zrealizowanych inicjatyw Polfa jest dziś jedną z najbardziej efektywnych i najszybciej rozwijających się spółek farmaceutycznych w Europie Środkowej.

W ciągu ostatnich lat Polfa Kutno poniosła znaczne wydatki inwestycyjne na unowocześnienie produkcji, tak by spełniała ona standardy międzynarodowe. Dzięki inwestycjom w łącznej wysokości 180 mln zł, przeznaczonym głównie na budowę nowego zakładu produkcyjnego, Polfa Kutno uzyskała certyfikat Dobrej Praktyki Wytwarzania (Good Manufacturing Practice).

Polfa Kutno stworzyła jedną z najlepszych i najbardziej wydajnych kadr sprzedaży w polskim sektorze farmaceutycznym. Ponad połowa pracowników (270 osób) jest zaangażowana w sprzedaż oraz marketing produktów firmy (w porównaniu z 6 pracownikami, którzy realizowali te zadania w czasie, gdy EI dokonało inwestycji).

Prowadzona wspólnie z inwestorem private equity restrukturyzacja Polfy Kutno stworzyła atmosferę sprzyjającą innowacji, rozwojowi nowych produktów i agresywnej sprzedaży. Wszelkie główne wskaźniki finansowe – płynność finansowa, sprzedaż, zysk netto – zdecydowanie i trwale się poprawiły. Firma, której obroty corocznie zwiększają się średnio o 23% (sprzedaż Rx i OTC) i sięgają dziś blisko 250 mln zł, przewiduje dalszy aktywny rozwój. Prognozy na kolejne lata zakładają znaczny wzrost obrotów oraz podwojenie zysku netto w ciągu najbliższych trzech lat.

Enterprise Investors jest największą w Polsce i Europie Środkowej grupą funduszy private equity. EI działa od 1990 r. i zarządza czterema funduszami o łącznym kapitale 722 mln USD; są to środki pochodzące od renomowanych międzynarodowych instytucji finansowych. Fundusze zarządzane przez Enterprise Investors wsparły rozwój 91 przedsiębiorstw. Fundusze zakończyły 52 inwestycje. Przychody z inwestycji zakończonych wyniosły 640 mln USD.

Transakcja sprzedaży akcji Polfy Kutno SA jest kolejną, w ramach której akcje rozwiniętej przez EI spółki trafiają do obecnych na warszawskiej giełdzie inwestorów finansowych. Wcześniej w podobny sposób odbyła się sprzedaż posiadanych przez fundusze EI pakietów innych spółek publicznych, z których największe były: Grupa Kęty SA, Eldorado SA i Stomil Sanok SA.

W odróżnieniu od innych działających w Polsce sieci supermarketów typu „zrób to sam” sklepy Nomi są w większości strategicznie zlokalizowane w mniejszych ośrodkach (miastach między 50 tys. a 250 tys. mieszkańców). Pod względem liczby jednostek handlowych Nomi jest największą siecią tego typu w Polsce i ma najlepszy zasięg geograficzny. Nomi jest też najdłużej działającą siecią „zrób to sam” w Polsce – istnieje od 10 lat. W 2003 r. obroty Nomi przekroczą pół miliarda złotych. W ubiegłym roku firma osiągnęła niewielki zysk, w wysokości 1,4 mln zł.

Kingfisher PLC, brytyjski potentat giełdowy, prowadzi ponad 600 supermarketów z artykułami do domu i ogrodu w Europie oraz Azji. Jest największym podmiotem tego typu poza Stanami Zjednoczonymi. Roczne obroty firmy sięgają 16 mld USD. Strategia Kingfisher PLC w Polsce zakłada rozwój konkurencyjnej sieci Castorama – pod koniec ubiegłego roku miała miejsce fuzja Kingfisher i Castoramy.

Mariusz Gliwiński, Prezes Nomi, powiedział: „Pozyskanie Enterprise Investors jako inwestora dla spółki stanowi ważny etap w jej rozwoju. Ten doświadczony partner finansowy przedstawił najlepszą ofertę strategiczną dla Nomi. EI, jako właściciel portfela dobrze prosperujących przedsiębiorstw, w tym kilku sieci handlowych, stanowi godnego następcę dla dotychczasowego właściciela firmy”.

Stanisław Knaflewski, Partner w Enterprise Investors prowadzący inwestycję, powiedział: „Celem strategicznym Enterprise Investors w spółce będzie dalsze wzmocnienie obecności Nomi w miastach średniej wielkości oraz podniesienie efektywności funkcjonowania sieci. Doświadczenie EI w handlu detalicznym sprawia, że w tym przypadku jesteśmy podobni do inwestora branżowego”.

Enterprise Investors jest największą w Polsce i Europie Środkowej grupą funduszy private equity. EI działa od 1990 r. i zarządza czterema funduszami o łącznym kapitale 722 mln USD; są to środki pochodzące od renomowanych międzynarodowych instytucji finansowych. Fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały ponad 650 mln USD w 91 przedsiębiorstw. EI rozwinęło sieci handlowe firm Eldorado i Apteki Polskie, sfinansowało ekspansję sieci W. Kruk i Deni Cler, jest też inwestorem w LPP, prowadzącym sieć sklepów z odzieżą Reserved.

Stosownie do zapisów ustawy o publicznym obrocie papierami wartościowymi PEF IV przekazał Netii SA oraz Giełdzie Papierów Wartościowych informację, że udział funduszu w akcjonariacie Netii wzrósł do 6,7%.

Robert Manz, Partner w Enterprise Investors, odpowiedzialny za inwestycje firmy w sektorze telekomunikacyjnym, powiedział: „Wierzymy, że warranty Netii są atrakcyjnym papierem wartościowym, bo w przyszłości dają one prawo do zakupu akcji Netii po z góry ustalonej cenie 2,53 zł. Zdecydowaliśmy się na realizację naszej opcji zakupu dodatkowych warrantów, gdyż warunki transakcji były atrakcyjne. Dodatkowym argumentem za realizacją opcji były także bardzo dobre półroczne wyniki finansowe opublikowane przez Netię oraz ogłoszenie pozytywnego dla firmy faktu umorzenia opłat koncesyjnych teleoperatora przez Ministerstwo Infrastruktury”.

Netia SA jest największym niezależnym operatorem telekomunikacyjnym w Polsce. Firma działa od 1997 r.; jest spółką giełdową, notowaną na GPW.

Enterprise Investors jest największą w Polsce i Europie Środkowej grupą funduszy private equity. EI działa od 1990 r. i zarządza czterema funduszami o łącznym kapitale 722 mln USD; są to środki pochodzące od renomowanych międzynarodowych instytucji finansowych. Fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały ponad 650 mln USD w 90 przedsiębiorstw; kwota zainwestowana w branży telekomunikacyjnej wynosi łącznie 65 mln USD.

Kruk Sp. z o.o. działa od 1998 r. Firma specjalizuje się w zarządzaniu wierzytelnościami klientów, którzy świadczą usługi o charakterze masowym. Kruk zajmuje się dochodzeniem roszczeń finansowych na rzecz podmiotów finansowych i instytucjonalnych; obecnie zarządza portfelami banków, pośredników kredytowych, firm leasingowych, telefonii stacjonarnych i komórkowych, telewizji kablowych, platform cyfrowych, zakładów energetycznych, gazowni i firm z branży FMCG. Wśród klientów Kruka są takie firmy, jak ING Bank Śląski, Bank Millennium, Dominet Bank, ERA, Telefonia Dialog, El-Net, CANAL+ Cyfrowy, UPC, AVON Cosmetics, ESI Polska (Dar Natury) oraz wiele innych.

Od momentu powstania Kruk Systemy Inkaso stale rozwija się jako przedsiębiorstwo; obecnie zatrudnia ponad 300 osób i obejmuje działalnością obszar całego kraju. Obok centrali we Wrocławiu Kruk posiada 6 oddziałów terenowych: w Warszawie, Poznaniu, Krakowie, Gdańsku, Katowicach oraz Bydgoszczy, ma rozbudowaną sieć negocjatorów, a także liczące 140 stanowisk call center, które pracuje w systemie dwuzmianowym.

Systemy informatyczne Kruka są chronione według najbardziej wymagających standardów bankowych i spełniają wymogi ustawy o ochronie danych osobowych.

Dzięki centrum telefonicznemu i funkcjonowaniu całodobowej infolinii dłużnicy klientów Kruka mogą o każdej porze uzyskać informacje dotyczące swojego zadłużenia.

Jednym z obszarów działalności firmy jest internetowa giełda wierzytelności, na której można wystawić wierzytelności na sprzedaż, a także sprawdzić swoich obecnych i potencjalnych klientów pod kątem wypłacalności.

Profesjonalizm, efektywność i satysfakcja klientów przekładają się na bardzo dobre wyniki finansowe Kruka. W 2002 r. Kruk Systemy Inkaso obsłużył 543 tys. spraw swoich klientów o wartości 903 mln zł. Firma osiągnęła zysk netto w wysokości 7,3 mln zł. Prognozy finansowe firmy zakładają dalszy szybki wzrost.

„Dotychczasowy rozwój Kruka, który wyraża się we wzroście liczby pracowników z 40 rok temu do ponad 300 dziś oraz wzroście wartości portfela powierzonego przez klientów firmy ze 180 mln w 2001 r. do 903 mln w 2002 r., najlepiej świadczy o tym, na jak dynamicznym rynku działa firma. Prowadzona przez Kruka działalność pomaga jego klientom skupić się na podstawowej działalności i wydzielić windykację należności do firmy zewnętrznej, gwarantującej wysoką skuteczność tych działań” – powiedział Jacek Woźniak, Dyrektor Inwestycyjny w Enterprise Investors.

„Jesteśmy pod dużym wrażeniem dotychczasowych osiągnięć i perspektyw firmy, z którą właśnie rozpoczynamy współpracę. Elementem decyzji o inwestycji jest dodatkowo założenie, że rynek, na którym działa Kruk, ma w najbliższych latach dobre perspektywy wzrostu. Na całym świecie jest tendencja do outsourcingu usług związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Według nas podobnie będzie się dziać w Polsce” – powiedział Dariusz Prończuk, Partner w Enterprise Investors, prowadzący inwestycje firmy w sektorze finansowym.

„Cieszymy się z pozyskania inwestora, którego doświadczenie na rynku usług finansowych pozwala z optymizmem patrzeć w przyszłość stworzonej przez nas firmy. Mamy nadzieję, że wspólnie uda się nam umocnić wiodącą pozycję Kruka na rynku i zaproponować klientom jeszcze lepszą, kompleksową obsługę” – powiedział Piotr Krupa, Prezes i założyciel Kruka.

Enterprise Investors zarządza największą w Polsce i Europie centralnej grupą funduszy private equity. Od 1990 r. fundusze zarządzane przez Enterprise Investors zainwestowały w przedsiębiorstwa z różnych branż ponad 650 mln USD, wspierając rozwój blisko 90 spółek.

EI jest aktywnym inwestorem private equity na polskim rynku usług finansowych. W przeszłości fundusze z grupy Enterprise Investors wsparły rozwój kilku banków i instytucji finansowych, w tym Pierwszego Polsko-Amerykańskiego Banku (obecnie Fortis), Banku Rolno-Przemysłowego (obecnie Rabobank), Opel Banku, Lukasa i ostatnio Magellana.

Zakończona w 2001 r. inwestycja w Lukas SA była jednym z największych sukcesów rynkowych polskiej firmy finansowej oraz jej inwestora.