Po transakcii sa väčšinovým vlastníkom akcií stávajú fondy manažované spoločnosťou Enterprise Investors a zakladateľmi spoločnosti. Tí si udržia svoje súčasné pozície vrámci Dozornej rady.

Spoločnosť Wema bola založená pred takmer 20 rokmi v mestečku Rumia na pobreží Poľska a pôvodne išlo o rodinný podnik. V súčasnosti spoločnosť predáva keramické dlaždice, kúpeľňovú sanitu, vane, sprchy a kúpeľňové doplnky prostredníctvom 15 vlastných a troch franšízovýchobchodov, lokalizovaných v strednom a severnom Poľsku. Wema je najväčšou poľskou spoločnosťou špecializujúcou sa na kúpeľne. Navyše, zakladateľom Wemy sa podarilo zo svojej spoločnosti vybudovať najväčšieho veľko- a maloobchodného predajcu v Poľsku.

V posledných troch rokoch Wema výrazne zvýšila svoj zisk. V minulom roku dosiahla spoločnosť predaj v objeme
200 miliónov PLN (približne 60 milliónov eur) a čistý zisk vo výške 16 milliónov PLN (5 milliónov eur). Rast zisku v prepočte na jeden obchod vrámci siete dosiahol v roku 2007 30 percent. Veľko-obchodné zisky spoločnosti a zisky z predaja ďalším predajcom narástli o 40 percent. Tieto výsledky výrazne prevýšili priemerné hodnoty na trhu.

“Naša investícia do spoločnosti Wema je typickým príkladom transakcií z portfólia Enterprise Investors, kedy sa stávame spolumajiteľmi spoločnosti popri zachovaní podielu na strane podnikateľa. Zakladatelia spoločnosti sa vzdali kontroly a ponechali si menšinový podiel ako dôkaz toho, že dôverujú našim skúsenostiam a schopnosti zabezpečiť spoločnosti výraznú expanziu,“ povedala Agnieszka Kowalska, jedna z partnerov Enterprise Investors, zodpovedná za túto transakciu. Ako dodala, “zakladatelia akceptovali plán Enterprise Investors zmeniť koncept predaja tak, aby sa predajné prevádzky stali funkčnejšími a komfortnejšími pre zákazníkov. Zároveň ale plánujeme pokračovať vo veľkoobchodných aktivitách na súčasnej úrovni.”

Spoločnosť Enterprise Investors bola založená v roku 1990 a je najstaršou a jednou z najväčších private equity a venture capital spoločností v strednej a východnej Európe. EI manažuje private equity fondy v celkovom objeme 1,7 miliardy eur. Počas svojej existencie investovali EI prostredníctvom svojich fondov 1.1 miliardy eur v celkovo 108 spoločnostiach z rôznych odvetví.

Enterprise Investors má za sebou signifikantné skúsenosti ako kľúčový hráč v oblasti private equity v rámci Poľska a tamojších spotrebných a maloobchodných sektorov. Od roku 1993 investovali EI 395 miliónov eur v sektore spotrebného tovaru.

V minulosti EI vybudovali niekoľko predajných sietí, vrátane poľského reťazca supermarketov Emperia (pôvodne Eldorado) so supermarketmi Stokrotka a Groszek a siete lekární Apteki Polskie. EI financovali viacero projektov expanzie, napríklad sieť reštaurácií Sfinks , luxusné módne salóny W.Kruk a Deni Cler, ako aj rumunský potravinový reťazec Artima (v roku 2007 predaný Carrefouru). Z pozície investora v odevnej spoločnosti LPP pomohli Enterprise Investors spustiť jej značky v Poľsku a iných krajinách.

Minulý rok Enterprise Investors získali prostredníctvom svojich fondov 100 percent spoločnosti Sklepy Komfort, zameranej
na predaj kobercov a podlahových krytín (viac ako 100 obchodov v Poľsku). Spoločnosť v súčasnosti úspešne expanduje ďalej.

Do portfólia EI patrí tiež 48-percentný podiel v Nay – najväčšej sieti obchodov zameraných na bielu a čiernu techniku na Slovensku.

Poradcami EI pri tejto transakcii boli Gide Loyrette Nouel, Acreo (daňový poradca) a Internal (finančný poradca).

Simcor bol založený v roku 1972 a privatizovaný v roku 1996. Dnes spoločnosť združuje 7 firiem, ktoré Macon získal v nasledujúcom poradí: Simcor Oradea (78.5%), Simbeton (50.14%), Simterac (93.06%), Simcor Var (100%), Simcor Management (100%), Simpromat (100%) a Simsped (100%). Neskôr v tomto roku zorganizuje spoločnosť Macon verejný tender na kúpu zvyšku akcií v dvoch spoločnostiach vrámci skupiny, Simcor Oradea and Simbeton.

PEF V, fond z portfólia EI, získal spoločnosť Macon Deva v roku 2006 vrámci transakcie v objeme 35 milliónov eur. Vďaka efektívnej spolupráci s Enterprise Investors sa výrazne zvýšil obchodný úspech Maconu. Spoločnosť dosiahla minulý rok obrat
vo výške 40 miliónov eur (o 28% viac v porovnaní s rokom 2006), a jej čistý zisk vzrástol o 68%. Spoločnosť, ktorá je na trhu už
45 rokov, plánuje rozšíriť svoje produkčné kapacity tak, aby uspokojila rastúce požiadavky trhu.

Po akvizícii sa Macon stane lídrom na rumunskom trhu so stavebným materiálom. Produkcia betónu AAC (autoclaved aerated concrete) sa odhaduje na 800 000 m3, a konsolidovaný čistý predaj presiahne do konca roka 70 miliónov eur.

Simcor Group je jedným z najväčších producentov stavebného materiálu v Rumunsku. Sedem spoločností v rámci skupiny sa špecializuje na produkciu, predaj a transport stavebného materiálu, vrátane spomínaného AAC betónu, vápna, malty, betónových komponentov a terakotových dlaždíc. Dva hlavné produkty, AAC betón (najpoužívanejší stavebný materiál v Rumunsku) a vápno (dôležitý komponent produkcie AAC), predstavujú približne 85 % konsolidovaného zisku Simcoru. Obrat v roku 2007 dosiahol 25 miliónov eur a do konca tohto roku dosiahne výšku 30 miliónov eur.

“Simcor bude pokračovať v šľapajach Masonu a prejde zásadnými zmenami. Sme si istí, že sa nám podarí úspešne integrovať obe značky a vytvoriť tým najsilnejšieho hráča na rumunskom trhu so stavebným materiálom, hráča, ktorý bude ďalej rásť a prinášať spotrebiteľom kvalitu. Máme v úmysle implementovať spolu s pánom Mariusom Marinom rovnakú riadiacu stratégiu ako tú, ktorá umožnila Maconu výrazne zlepšiť kvalitu, zvýšiť produkčné kapacity a získať podiel na trhu,” povedal Cristian Nacu, Partner Enterprise Investors.

“Macon sa stal lídrom na trhu stavebného materiálu v Rumunsku vďaka komplexnému reštrukturalizačnému procesu. Stratégia rozvoja našej spoločnosti vyžadovala akvizíciu konkurenta, a Simcor bol najlepším výberom. V záujme konsolidovania pozície lídra plánujeme integrovať obe spoločnosti do holdingu, a to v procese, ktorý bude trvať približne 18 mesiacov,” povedal Marius Marin, riaditeľ spoločnosti Macon Deva.

Spoločnosť Enterprise Investors bola založená v roku 1990 a je najstaršou a jednou z najväčších private equity a venture capital spoločností v strednej a východnej Európe. EI manažuje private equity fondy v celkovom objeme 1,7 miliardy eur. Počas svojej existencie investovali EI prostredníctvom svojich fondov 1.1 miliardy eur v celkovo 108 spoločnostiach.

Toto číslo zahŕňa aj 100 miliónov eur investovaných do 5 spoločností v Rumunsku:Orange Romania (exit v roku 2005), Artima (exit v roku 2007), Siveco, Macon Deva a Simcor Group. Celkové investície Enterprise Investors v rámci stavebného sektoru dosiahli výšku 65 miliónov eur.

Enterprise Investors využili pri tejto transakcii poradenstvo spoločností RTPR Allen&Overy, PricewaterhouseCoopers a Raiffeisen Capital Investment.

Najväčším investorom v Enterprise Venture Fund I je Nadácia rodiny Georga Kaisera, ktorá spolu s jej zložkou Argonaut Ventures investovala 1 miliardu dolárov do súkromných spoločností a fondov rizikového kapitálu. Ďalšími investormi v EVF I sú medzinárodné finančné inštitúcie, ktoré spolupracujú s EI už niekoľko rokov.

Prvý fond rizikového kapitálu v skupine Enterprise Investors bol vytvorený ako odpoveď na dopyt trhu po kapitále na financovanie dynamického rozvoja malého a stredného podnikania v strednej a východnej Európe. Je to najväčší fond tohto druhu v Poľsku a strednej a východnej Európe.

“Vytvorili sme nový fond, aby sme dokázali uspokojiť obrovský dopyt po private equity / venture kapitále pre malé a stredné spoločnosti. EI rástli spolu so spoločnosťami, ktoré si upevňovali a zväčšovali svoje pozície na trhu strednej Európy,  ako aj investovaním stále väčšieho počtu peňažných prostriedkov do individuálnych projektov. Sme si taktiež vedomí neustálych potrieb novej generácie spoločností, ktoré majú úspešný štart a môžu sa pripojiť k skupine najväčších a najúspešnejších podnikateľských jednotiek v budúcnosti. Toto sú spoločnosti, ktoré by sme radi finančne podporili z nášho kapitálu Enterprise Venture Fund I,” povedal Jacek Siwicki, prezident Enterprise Investors.

“Kapitál z EVF I sme pripravili pre spoločnosti, ktoré sú aktívne na trhu, majú úspešný a rozvíjajúci sa model podnikania a generujú tržby a zisky prinajmenšom na operatívnej úrovni. Boli sme už kontaktovaní spoločnosťami, ktoré hľadajú kapitál pre svoj rozvoj a s niektorými sme v pokročilom štádiu rokovania,” dodal Rafal Bator, partner Enterprise Investors, ktorý vedie tím zaoberajúci sa rizikovým kapitálom.

Enterprise Venture Fund I sa bude zameriavať na spoločnosti podnikajúce v technologickom sektore (IT, telekomunikácie a médiá), ako aj na atraktívne projekty zo sektorov ako maloobchod, výroba, finančné služby a spotrebný tovar. Investície EVF I budú v rozmedzí od 1 milióna do 5 miliónov eur za projekt. Fond sa bude zameriavať na poskytovanie rozvojového kapitálu.

Fond stanovuje základné pravidlá investovania EI do spoločností, ktorých manažment má realistický a dobre premyslený rozvojový koncept. Najčastejšie sa bude EI zameriavať na minoritné pozície vo svojich portfóliových spoločnostiach a bude podporovať vlastníkov a manažment z úrovne dozornej rady.

Tím rizikového kapitálu bol vytvorený v apríli 2008 a je tvorený 4 investičnými profesionálmi. Tím je podporovaný senior partnermi Enterprise Investors, ktorí sa posledných 15 – 20 rokov venujú private equity a venture capital investíciám v regióne.

Od svojho založenia v roku 1990 sú Enterprise Investors priekopníkmi private equity v Poľsku a strednej a východnej Európe a za viac ako 18 rokov zrealizovali mnoho inovatívnych transakcií. EI majú povesť jedného z najaktívnejších, najkreatívnejších a najflexibilnejších inštitucionálnych investorov. Za toto obdobie zároveň dosiahli výnimočné výsledky.

Od svojho založenia je Enterprise Investors aktívnym investorom private equity/rizikového kapitálu v technologických sektoroch. Fondy EI investovali skoro 50 miliónov eur do 11 spoločností z tohto odvetvia. Tieto boli zapojené do rozvoja a posilnenia trhovej hodnoty väčšiny poľských, stredoeurópskych a východoeurópskych IT a telekomunikačných firiem. Toto je sektor, v ktorom fondy EI dosiahli najlepšie investičné výsledky a v niektorých prípadoch dosiahli sedemnásobok vloženej investície. Fondy EI sú v súčasnosti akcionármi v spoločnosti AVG Technologies, českom výrobcovi antivírusového softvéru, ktorý sa stal globálnym hráčom s viac ako 7O miliónmi užívateľmi na celom svete, podobne ako v Siveco, najväčšej rumunskej IT spoločnosti.

S otvorením EVF I, celková suma EI fondov vzrástla na 1,7 miliardy eur. Do celkovo šiestich private equity fondov vytvorených Enterprise Investors investovali 1,1 miliardy eur do 107 spoločností rôznych odvetví v Poľsku, Rumunsku, Slovensku, Bulharsku, Českej republike a Pobaltských štátoch. Svoju činnosť ukončili v 91 firmách a dosiahli výnos 1,3 miliardy eur. 25 z týchto exitov bolo prostredníctvom IPO na Varšavskej burze cenných papierov.

EI sa stáva majiteľom PharmaSwiss spolu s jej dvoma zakladateľmi a spoločnosťou HBM BioVentures – investorom špecializujúcim sa na sektor zdravotníctva, ktorý do spoločnosti investoval v roku 2007. Uskutočnenie transakcie je podmienené naplnením dohodnutých podmienok.

Spoločnosť PharmaSwiss, založená v roku 2000 so sídlom vo švajčiarskom meste Zug, poskytuje služby farmaceutickým spoločnostiam, ktoré zahŕňajú výskum v súlade s normami, registráciu liekov, marketing, predaj a iné. Zastupuje niekoľko blue chip klientov ako Bristol-Myers Squibb, Wyeth Pharmaceuticals, Beaufour Ipsen, Astellas Pharma, Eli Lilly and Ferring.

PharmaSwiss v súčasnosti pôsobí okrem Slovenska v mnohých krajinách strednej a juhovýchodnej Európy či v Izraeli. Tento rok spoločnosť začne pôsobiť aj na trhoch v Maďarsku, Rumunsku a Poľsku, pričom investičné plány pre nasledujúce roky zahŕňajú aj Rusko a Turecko. PharmaSwiss má takmer 500 zamestnancov a v posledných rokoch zaznamenala signifikantný rast. Čisté tržby spoločnosti dosiahli v roku 2007 vyše 100 miliónov eur.

“Spoločnosť PharmaSwiss dokázala, že náš biznis model je úspešný a umožňuje nám rapídny rozvoj na rozmanitých trhoch. Máme ambiciózne plány týkajúce sa vstupu na nové trhy a rozšírenia portfólia o nové oblasti liečby v najbližších rokoch. Partnerstvo s Enterprise Investors vnímame ako zásadný prínos pre našu spoločnosť, zabezpečujúce dodatočné kapitálové know-how a skúsenosti v regiónoch, o ktoré máme záujem,” povedal Petr Nemec, zakladateľ a predseda predstavenstva vo PharmaSwiss.

“PharmaSwiss je veľmi atraktívnym partnerom pre kľúčových hráčov v oblasti farmaceutického priemyslu a biotechnológií, ktorí sa zaujímajú o vstup na trhy tohto regiónu. Naša kapitálová injekcia spolu s investičnými skúsenosťami a poznaním regiónu, predovšetkým väčších stredoeurópskych a východoeurópskych trhoch, akými sú Poľsko a Rumunsko, umožní posilnenie pozície PharmaSwiss na týchto trhoch,“ povedal Robert Manz, Managing Partner Enterprise Investors.

Enterprise Investors je najstaršia a jedna z najväčších private equity spoločností v strednej a východnej Európe. Od svojho vzniku v roku 1990 spravuje fondy v celkovej hodnote presahujúcej 1,6 miliardy eur. Tieto fondy investovali 1 miliardu eur celkovo do 107 spoločností v Poľsku a ďalších krajinách strednej a východnej Európy a ukončili svoje investície v už 91 z nich s celkovým obratom 1,3 miliardy eur.

Enterprise Investors disponujú v rámci strednej a východnej Európy bohatými skúsenosťami s investovaním do farmaceutického priemyslu a sektoru zdravotníctva, keďže boli majoritným investorom v spoločnostiach ako Polfa Kutno (farmaceutický producent), Polska Grupa Farmaceutyczna (distribučná spoločnosť), Pharmag, Apteka 21 (sieť lekární) a Medycyna Rodzinna (sieť kliník).Poradcami Enterprise Investors pri tejto transakcii boli právnická firma Baer & Karrer a poradenská spoločnosť Ernst & Young.

Spoločnosť PharmaSwiss využila poradenské služby právnickej firmy Walder Wyss & Partners.

Transakcia v celkovej výške 34 miliónov EUR zahŕňa bankový úver a navýšenie základného imania spoločností na podporenie rastu a stability. Spoločnosti plánujú pokračovať v modernizácii a rozširovaní svojho vozového parku a zároveň chcú rozšíriť a zlepšiť rozsah poskytovaných služieb. Zlúčenie spoločností STD Slovakia a Donivo MKD podlieha schváleniu Protimonopolného úradu SR.

Spoločnosti STD a Donivo boli založené začiatkom 90-tych rokov a v medzinárodnej preprave sa začali presadzovať po roku 1998. Obidve firmy zaznamenali prudký rast a postupne získali silné postavenie na domácom trhu. Dynamika spoločností sa nezastavila ani po vstupe Slovenska do Európskej únie. Momentálne disponujú viac ako 330 modernými kamiónmi a poskytujú prepravné služby najvýznamnejším európskym spoločnostiam. Spoločný obrat obidvoch firiem STD a Donivo sa predpokladá na úrovni 55 mil. eur.

“Obidve firmy STD a Donivo sú rýchlo rastúce spoločnosti na trhu s veľkým potenciálom pre budúcu expanziu. EI identifikovala možnosti ďalšieho rastu oboch spoločností ako aj potenciál v zlepšení hospodárskej výkonnosti. EI chce podporovať rast oboch firiem a podieľať sa na stratégií ich ďalšieho rozvoja,” povedal Dariusz Prończuk, Managing partner Enterprise Investors zodpovedný za investíciu.

Ivan Jakúbek, Investment Director bratislavskej pobočky EI dodal: “Verím, že naše partnerstvo poskytne dodatočnú podporu pre realizáciu plánov expanzie spoločností STD a Donivo. Sme radi, že môžeme spolupracovať s oboma zakladateľmi spoločností a ich skúseným manažmentom na ďalšom rozvoji oboch firiem.”

Zakladatelia spoločností Ján Drozd (STD Slovakia) a Roman Donoval (Donivo MKD) budú naďalej riadiť spoločný podnik a obaja si ponechali významné minoritné podiely v spoločnom podniku.

“Vstup Enterprise Investors do našich spoločností, je významným prínosom. Poskytuje dodatočné zdroje a know-how, ktoré potrebujeme na realizáciu našich strategických zámerov. Záujem o zlúčenie STD a Donivo potvrdzuje náš pôvodný predpoklad vynikajúcich perspektív spoločného podniku,” povedal Ján Drozd.

“Enterprise Investors pochopili našu spoločnú filozofiu a podporili zlúčenie a integračný proces STD a Doniva. Sme presvedčení, že takto budeme vedieť ponúknuť ešte lepšie služby kľúčovým zákazníkom naprieč Európou a najmä rýchlejšie rásť a expandovať v rámci regiónu,” povedal Roman Donoval.

Enterprise Investors je najstaršou a jednou z najväčších private equity spoločností v strednej a východnej Európe. Od roku 1990 spravuje fondy s kapitálom vo výške presahujúcom 1,6 miliardy eur. Fondy spravované spoločnosťou Enterprise Investors už investovali 1 miliardu eur do 106 spoločností pôsobiacich v Poľsku, Slovensku, Českej republike, Rumunsku a Bulharsku. K dnešnému dňu EI úspešne ukončilo 90 svojich investícií s veľmi atraktívnou návratnosťou.

Akvizícia STD a Doniva je treťou investíciou EI na Slovensku, kedy prvú realizovala v roku 2001 kúpou podielu v spoločnosti Orange Slovensko (predtým Globtel) a druhú v roku 2005 kúpou podielu v spoločnosti NAY.

Enterprise Investors využívala pri tejto transakcii poradenstvo spoločností White & Case, KPMG a Deloitte.

Skupina existujúcich investorov zahŕňa AlpInvest, CalPERS, EIF, HarbourVest, LGT, Capital Partners, MetLife, Partners Group a iné medzinárodne uznávané finančné inštitúcie, pričom medzi nových investorov patria napríklad Adams Street Partners,
Allianz Private Equity Partners, Bregal, HRJ Capital, Morgan Stanley Alternative Investment Partners, Pantheon, SUVA a Wilshire. Európski investori tvoria 65% fondu, investície z USA 35%.

V druhej polovici mája sme začali so získavaním prostriedkov a o 3 mesiace na to bol proces ukončený. Enterprise Investors pri tomto procese nepoužil sprostredkovateľa. PEF VI je dvakrát taký veľký ako jeho predchodca a predstavuje najväčší takto vytvorený fond v krajinách strednej a východnej Európy.

“Sme nesmierne šťastní, že sa nám podarilo udržať si vynikajúce vzťahy, ktoré sme si vytvorili s našimi existujúcimi partnermi, pokračujúc zároveň v získavaní nových špičkových investorov. Úroveň záujmu o fond prekročila naše očakávania a umožnila efektívny proces získavania vkladov”, povedal Robert Manz, Partner a člen Predstavenstva Enterprise Investors.

Poľský Enterprise Fund VI sa bude zameriavať na odkúpenia firiem strednej veľkosti a na transakcie, ktoré si vyžadujú kapitál na rozšírenie. Fond sa bude zameriavať na firmy, založené v tých sektoroch, v ktorých má EI veľa skúseností, a to maloobchod a spotrebiteľské tovary, spracovateľský priemysel, podnikanie a finančné služby, médiá a telekomunikácie, IT, farmaceutický priemysel a zdravotná starostlivosť.

“Náš nový fond sa bude zameriavať na projekty odkúpení a financovania rozvoja firiem v krajinách strednej a východnej Európy. Naša stratégia zahŕňa ďalšie aktivity na Slovensku, kde sme už zrealizovali dve úspešné investície. Plánujeme stavať stratégiu na našej schopnosti vybudovať si výborné dlhodobé vzťahy s podnikateľmi a manažérskymi tímami. Naše investície budú v rozmedzí 15-50 miliónov eur na jednotlivú spoločnosť a uvítame všetky návrhy týkajúce sa Slovenska“, dodáva Robert Manz.