NAY a.s. a fost creată in 1991 iar in prezent opereaza o retea de 13 magazine moderne in 11 orase sub marcile “Elektrodom” si “NAY Elektro”. NAY este lider de piata in Slovacia in sectorul aparaturii electrice si electrocasnice, cu o cota de piata estimata la 18%. Magazinele companiei sunt recunoscute ca oferind o gama larga de produse de inalta calitate la preturi mici si un nivel ridicat al serviciilor cu clientii. In 2004, NAY a generat venituri de mai mult de 75 milioane EUR.

Investitia in NAY este cea de-a doua investitie a EI in Slovacia, dupa ce fondurile sale au cumparat in 2001 o cota din Orange Slovacia, principalul operator slovac de telefonie mobila, ca parte dintr-un consortiu de investitori financiari. Slovacia are una din cele mai performate economii din regiunea Europei Centrale si de Est iar piata slovaca se afla in continua crestere.

Comentand asupra tranzactiei, Robert Manz, Partener la Enterprise Investors si responsabil cu aceasta investitie, a spus:
“NAY este un retailer excelent, cu o echipa manageriala experimentata. Compania are o pozitie puternica pe piata slovaca, pozitie care va fi folosita ca baza pentru dezvoltarea in alte tari din regiune. Implicarea noastra va aduce un sprijin suplimentar pentru indeplinirea planurilor de expansiune ale firmei. Vom contribui cu experienta noastra din celelalte investitii in retail din tarile central si est europene. Asteptam cu interes sa lucram impreuna cu ceilalti actionari, care au adus un succes remarcabil companiei NAY pana in prezent.”

Peter Zálešák, unul din fondatorii NAY si CEO, a adaugat: “Suntem incantati sa avem un nou membru in consiliul de administratie, care va aduce cu siguranta resurse aditionale si sprijin in executarea planului nostru strategic. Enterprise Investors este cel mai de succes investitor de private equity din Europa Centrala si de Est iar interesul sau in NAY valideaza pozitia noastra de lider de piata in Slovacia si planurile noastre ambitioase de viitor. Suntem convinsi ca intrarea EI in calitate de actionar va fi un avantaj competitiv pentru NAY.”

LPP este retailerul de modă cel mai de succes din Polonia şi din Europa Centrală si de Est, deţinător al mărcilor “Reserved” si “Cropp Town” şi al unui lanţ de peste 170 de magazine în regiune. În mai 2003, PEF IV a achiziţionat 13% din acţiunile LPP printr-o majorare de capital şi prin cumpărare de acţiuni de la unul din acţionari. În ultimii doi ani, vânzările şi profitul net LPP s-au dublat, iar pentru anul 2005 sunt prevăzute vânzări de 237 milioane USD, cu un profit net de 19 milioane USD.

“Sunt foarte incântat de progresul pe care l-a realizat LPP de-a lungul investiţiei noastre. Lucrând alături de managementul excelent al companiei, am contribuit la creşterea LPP prin ajutorul acordat în stabilirea strategiei şi prin valoarea adăugată de practicile de guvernanţă corporativă şi de relaţiile cu investitorii. Afacerea este într-o formă foarte bună acum şi suntem convinşi că managementul şi angajaţii vor menţine trendul ascendent”, a declarat Jacek Siwicki, Managing Partner la Enterprise Investors şi membru în Consiliul de Administraţie al LPP.

Compania Grisoft a fost fondată în 1991 ca furnizor local de software anti-virus. În 2001 compania, situată în Brno, a început expansiunea globală, ajungând ca în prezent programul său AVG anti-virus să protejeze mai mult de 25 milioane de calculatoare din lume. Grisoft îşi distribuie global produsele prin comercianţi şi prin internet – piaţa americană reprezentând aproape 40% din vânzări. Pentru 2005, bugetul companiei este de 25 milioane USD, cu o marjă a venitului net de aproximativ 30%.

“Grisoft îşi extinde rapid atât baza de clienţi, cât şi gama de produse, şi a câştigat o reputaţie solidă în industria globală anti-virus. Vrem să construim pe potenţialul actual al companiei şi să lucrăm împreună cu ceilalţi acţionari pentru a consolida şi îmbunătăţi poziţia Grisoft, ca unul dintre principalii furnizori de protecţie de calcul pe piaţa companiilor mici şi mijlocii” a afirmat Rafal Bator, Vice President la EI, responsabil cu această investiţie.

Jefferies Broadview, o divizie a Jefferies International Limited, acţionează drept consilier pentru Grisoft.

EI este cea mai mare şi cea mai veche firmă de private equity din Europa Centrală şi de Est, care administrează fonduri de investiţii din 1990 cu un capital care depăşeşte acum 1,1 miliarde USD. Până în prezent, fondurile administrate de EI au investit 955 milioane USD în 100 de companii din Polonia, România şi alte ţări central şi est europene şi au vândut 76 de investiţii la rate atractive de profit. Cu această trazacţie, investiţia totală a EI în IT şi telecomunicaţii atinge aproape 200 milioane USD.

Intel Capital, programul de investiţii a Intel Corporation, investeşte în hardware, software şi companii de servicii în mai multe segmente de piaţă, inclusiv segmentele de calcul, reţea şi comunicaţii wireless. Începând cu 1991 Intel Capital a investit peste 4 miliarde USD în aproximativ 1000 de companii din peste 30 de ţări.

Benson Oak Capital este segmentul de private equity al Benson Oak, o firmă de investiţii bancare a cărei activitate este în principal în Republica Cehă şi cea Slovacă. Firma a consiliat mai mult de 75 de tranzacţii cu o valoare totală care depăşeşte
6 miliarde EUR. Benson Oak Capital a achiziţionat 100% din Grisoft în 2004.

Siveco Romania oferă soluţii software bazate pe cele mai recente tehnologii pentru companii mari şi mijlocii şi pentru administraţia locală şi publică. Fondată în 1992, compania a devenit cel mai important furnizor de software şi de soluţii informatice din România, înregistrând în 2004 o cifră de afaceri de 30 de milioane USD. Conform companiei de studii de piaţă International Data Corp., Siveco România este liderul pieţei locale de soluţii Enterprise Application Suite ( EAS), cu o cotă de piaţă de 31% şi #1 pe piaţa locală de servicii IT, cu o cotă de piaţă de 11%. În 2001, SIVECO România a demarat Sistemul Educaţional Informatizat (SEI) – program complex, care urmăreşte să susţină sistemul educaţional din România cu instrumente IT&C. Acest program de e-learning, desemnat în 2001 de către Comisia Europeană drept un exemplu de “best practice” în domeniul eGovernment, este, de asemenea nominalizat, la Premiile European IST (Information Society Technology) din 2005. Peste 1800 clienţi din 30 ţări utilizează serviciile integrate furnizate de cei 400 specialişti IT ai companiei SIVECO România. Compania dezvoltă cu succes parteneriate de afaceri cu cei mai mari producători de software din întreaga lume, printre care Microsoft, Oracle, precum şi cu integratori IT cum sunt HP, IBM şi Bull.

40% dintre proiectele derulate de SIVECO România se situează în zona eGovernment, incluzând Ministerul Educaţiei şi Cercetării din România, Casa Naţională de Asigurări pentru Sănătate, Agenţia Naţională pentru Ocuparea Forţei de Muncă, Ministerul Finaţelor Publice, Ministerul Comunicaţiilor şi Tehnologiei Informaţiei, Ministerul Apărării Naţionale, Ministerul Muncii şi Protecţiei Sociale, Autoritatea Naţională a Vămilor şi Ministerul Afacerilor Externe, Autoritatea Naţională de Reglementare pentru Serviciile Publice de Gospodărire Comunală. Printre cei mai mari clienţi ai săi se numără companii private ca de exemplu PETROM, Centrala Nucleară de la Cernavodă, Raiffeisen Bank, Citibank, Aerostar Bacău etc.

Comentând această tranzacţie, dna. Irina Socol, Director General SIVECO România, a declarat: “Salutăm investiţia realizată de EI şi Intel. Apropiata integrare europeană a României şi necesitatea de a se adapta cerinţelor pieţei internaţionale transformă proiectele IT într-o prioritate pentru toate organizaţiile din România. Acesta reprezintă o excelentă oportunitate de dezvoltare pentru companiile româneşti de IT şi un moment important pentru a lua decizii strategice cu privire la dezvoltarea internaţională. Pornim pe acest drum cu mare încredere, bazată pe expertiza şi pe portofoliul de produse de care dispunem,

şi suntem optimişti că această infuzie de fonduri va contribui la dezvoltarea afacerilor noastre pe piaţa locală şi internaţională”, a mai spus dna Socol.

“SIVECO România este o companie care se dezvoltă rapid şi care şi-a câştigat o reputaţie solidă în România şi pe piaţa vest-europeană şi americană. Cu Intel Corporation în calitate de co-investitor în acest proiect, suntem convinşi că vom consolida poziţia de lider local în domeniul serviciilor IT a companiei SIVECO România şi vom contribui la extinderea sa pe pieţele străine” – a declarat Dariusz Pronczuk, Partener Enterprise Investors, responsabil cu această investiţie.

Marcin Hejka, Investment Manager, Intel Capital, a declarat: “Odată cu integrarea României în Uniunea Europeană, se deschide o piaţă uriaşă, care solicită cele mai recente soluţii IT pentru a creşte productivitatea şi a fi competitiv în cadrul Uniunii Europene şi dincolo de graniţele acesteia. Considerăm că SIVECO România reprezintă o parte importantă a acestui proces de dezvoltare, în furnizarea de soluţii software, atât pentru clienţi persoane particulare, cât şi pentru companii, încurajând în acelaşi timp inovaţia în domeniul Educaţiei. Importanţa rolului SIVECO a fost recunoscută prin Premiul Information Society Technology oferit de către Comisia Europeană”.

Gamet are sediul la Toruń, Polonia şi este un producător major de accesorii de mobilier, cu un brand prezent şi pe piaţa românească. Compania a fost fondată în 1987 de un antreprenor privat, achiziţionată în 2002 de către TDA (un alt fond de private equity), care a vândut ulterior către EI.

Gamet produce şi distribuie accesorii şi structuri pentru mobilier: mânere, suporturi, dispozitive pentru sertare. Cota de piaţă a Gamet în Polonia este de 30%, exportând o treime din producţie în special în Germania, Rusia şi Ucraina. Compania vinde o mare parte din produsele sale către producători de mobilă, iar restul către distribuitori şi magazine de bricolaj. Vânzările anului 2004 s-au ridicat la 26 milioane EUR. Polonia este producătorul de mobilă numărul 12 în lume şi al cincilea exportator mondial. Valoarea totală a exporturilor în 2003 a fost de 3,4 miliarde USD.

“Enterprise Investors a identificat pentru poziţiile cheie din management candidaţi cu experienţă semnificativă în acest domeniu şi cu contacte importante printre clienţii vizaţi. Plănuim să investim încă 5 milioane EUR în facilităţi de producţie noi în 2005-2006. Aceste iniţiative vor mări semnificativ viteza de dezvoltare a companiei.”,– a psus a spus Jacek Woźniak, Partener la Enterprise Investors, şi responsabil pentru tranzacţie in Gamet.

Krzysztof Pióro, noul Preşedinte al Gamet, a adăugat: “Gamet are oportunitatea să crească pe piaţa domestică şi să se extindă şi pe alte pieţe din UE. Este de asemenea bine poziţionată pentru a beneficia de creşterea substanţială a producţiei de mobilă din Rusia şi Ucraina, prevăzute cu o creştere anuală de 15%”.

In urma tranzacţiei, pachetul de acţiuni al France Télécom în Orange România se ridică de la 73% la 97%.
Orange Romania este un operator major de servicii de telefonie mobilă în România, cu o cotă de piaţă de 48%. Enterprise Investors a intrat în companie ca parte a unui consorţiu de investitori financiari în 1999. Veniturile Orange România au crescut de 4 ori între anii 1999 şi 2004. Marja EBITDA de 54% este cea mai mare din tot grupul Orange, compania subsidiară de telefonie mobilă a France Télécom.

“Orange România este una din cele două investiţii pe care le-am realizat împreună cu France Télécom în Europa Centrală şi de Est. Compania s-a dovedit de foarte mare succes având în vedere că era prima noastră investitie în România. Sperăm să avem mai multe veşti bune din ţară în viitor”, a declarat Jacek Siwicki, Managing Partner la Enterprise Investors, responsabil cu această investiţie.

Artima Retail Investment Company SA este o firmă de retail creată în 2001 de omul de afaceri român Florentin Banu. Între 2002 şi 2004 Artima a beneficiat de trei infuzii de capital de la instituţii financiare reputabile din Germania şi SUA: DEG, SEAF Trans-Balkan Romania Fund şi SEAF CEE Growth Fund. Compania operează 14 supermarketuri în 13 oraşe din Transilvania şi Banat, cu o suprafaţă totală de peste 15,000 metri pătraţi. Artima a avut un progres spectaculos, atingând în 2004 vânzări de 32 milioane EUR. Numărul angajaţilor a crescut de la sub 300 în 2001 la 770 în acest an.

Enterprise Investors este cea mai mare firmă de capital privat (private equity) din Europa Centrală şi de Est. Activă din 1990, compania administrează cinci fonduri de investiţii cu un capital care depăşeşte 1,1 miliarde USD. Fondurile administrate de Enterprise Investors au investit peste 850 milioane de dolari în aproape 100 de companii din Europa Centrală şi de Est. Artima este cea de-a doua tranzacţie în România, după cumpărarea în 1999-2001 a unui pachet de acţiuni în Orange România, ca parte a unui consorţiu de investitori financiari.

De-a lungul anilor, EI a dezvoltat mai multe lanţuri de retail în Polonia, printre care: Eldorado (supermarketuri), Apteki Polskie (farmacii) şi Nomi (bricolaj). EI a finanţat de asemenea expansiunea companiilor W.Kruk şi Deni Cler (bijutier şi modă) în oraşe polone, precum şi a LPP (retailer de modă) în mai multe oraşe din Europa Centrală şi de Est.

Comentând tranzacţia, dl. Dawid Walendowski, Vice Preşedinte al Enterprise Investors, responsabil cu această investiţie, a spus: “Suntem incântaţi să încheiem o nouă tranzacţie în România. Intenționăm să adăugăm o valoare semnificativă companiei prin implementarea unor strategii de succes pe care le-am dezvoltat de-a lungul a multor ani de investiţii în retail. Managementul şi echipa Artima au realizat un succes remarcabil creând cel mai mare lanţ independent de supermarketuri din România. Aşteptăm rezultate excelente din cooperarea cu domnul Clemens Petschnikar, un manager recunoscut şi foarte experimentat, activ pe piaţa FMCG românească din 1998.”

Dl. Clemens Petschnikar, noul CEO al Artima şi partenerul principal al EI în acest proiect, a spus: “Decizia de preluare a Artima a fost influenţată în special de aşteptările noastre pozitive în privinţa creşterii pieţei FMCG din România şi de baza solidă construită de fondatorii companiei. Cumpărăm o bună platformă pentru creşterea viitoare şi plănuim să întărim poziţia Artima ca retailer regional de produse alimentare. Planul nostru ambiţios de dezvoltare include deschiderea a până la 40 de magazine între 2005 şi 2009 în vestul României.”

“Anul trecut în octombrie, Enterprise Investors şi Pedersen & Partners au inaugurat primul club MBI/MBO din România, într-un efort de sprijinire a managerilor de succes pentru achiziţionarea unor pachete de acţiuni în companii. Artima este primul management buyin care s-a concretizat în urma activităţii clubului şi aşteptăm şi în continuare succese similare. In toate tranzacţiile, managementul este partenerul-cheie care poate asigura succesul sau eşecul unei afaceri” a comentat dl. Jacek Siwicki, Managing Partner la Enterprise Investors, responsabil cu operaţiunile firmei în România.

“După patru ani de muncă grea sunt foarte fericit să închid a doua mea afacere cu un jucător internaţional. După napolitanele “Joe”, Artima este cea de-a doua mea vânzare de succes. Sunt mândru că am reuşit din nou şi că las în urma mea o echipă excepţională de mai bine de 700 de oameni şi o companie foarte competitivă”, a declarat domnul Florentin Banu, fondatorul şi fostul CEO al Artima.

Pentru finalizarea tranzacţiei, Enterprise Investors a fost consiliat de firma de avocatură Radu Tărăcilă Pădurari Retevoescu (RTPR) şi de Ernst & Young.

Tranzacţia totală este de 96 milioane EUR. PEF V a plătit 54 milioane EUR pentru acţiunile DGS, urmând ca restul să fie finanţat prin credit de Bank Pekao SA şi Bank WBK. Această achiziţie finanţată parţial prin împrumut (leverage buyout) se situează pe locul patru ca mărime în Europa Centrala şi de Est.

DGS are sediul la Włocławek, Polonia şi produce din 1991 capace metalice pentru sticle de băuturi alcoolice şi pentru borcane de sticlă. Compania este un jucător semnificativ în acest sector pe piaţa europeană. Mai bine de jumătate din profiturile DGS vin din exporturi în ţări din Uniunea Europeană şi din fosta Uniune Sovietică. Compania a avut în 2004 venituri de 54 milioane EUR, depăşind cu 16% rezultatele anului anterior.

“DGS este o companie mare si profitabilă, cu un management excelent şi perspective mari de viitor. Este un bun exemplu de companie poloneză care a atins o poziţie semnificativă în Europa, în ciuda începutului modest. Suntem încântaţi de această investiţie şi dorim să ne implicăm în dezvoltarea şi extinderea viitoare a DGS pe pieţele europene” a spus Michał Rusiecki, Partener la Enterprise Investors şi responsabil cu această investiţie.

Zelmer SA este cel mai mare si mai vechi producator polonez de aparatura electrocasnica mica precum aspiratoare si echipamente de bucatarie, cu o cota de piata de 50%. Zelmer este una din cele mai valoroase marci de pe piata poloneza, fiind catalogata ca o marca de calitate buna la un pret favorabil. Zelmer este o companie solida financiar, profitabila si in plina crestere. Managementul companiei estimeaza ca in 2004 vanzarile totale se ridica la 80 milioane USD si ca profitul net va depasi 4 milioane USD. Exportul se ridica la 33% din vanzarile anului 2004.

“Multumita efortului echipei manageriale si a unei restructurari de succes a companiei Zelmer, rezultatele financiare s-au imbunatatit semnificativ in ultimii trei ani. Zelmer are, in opinia noastra, un potential mare de extindere prin penetrarea unor segmente noi pe piata poloneza, lansarea de noi produse si prin expansiunea pe piete straine. In calitate de investitori financiari stabili, dorim sa participam la stadiul urmator al dezvoltarii Zelmer. De aceea, ne-am angajat sa nu ne vindem actiunile in urmatorii trei ani’, a comentat Jacek Siwicki, Managing Partner al Enterprise Investors, responsabil cu aceasta investitie. “Credem ca experienta pe care am castigat-o in procesul de privatizare a companiei Polar va fi folositoare in dezvoltarea viitoare a Zelmer”, a comentat Dl. Siwicki.

Enterprise Investors (EI) este cea mai mare firma de capital privat din Europa Centrala si de Est. Activa din 1990, EI administreaza cinci fonduri totalizand 1,1 miliarde USD. Fondurile administrate de Enterprise Investors au investit pana in prezent peste 800 de milioane USD in aproximativ 100 de companii din Polonia si alte tari central europene. Firma a privatizat 18 companii poloneze si a participat la 19 listari la bursa. Unul din avantajele competitive ale EI este reputatia sa ca aplicand cele mai bune practici in guvernanta corporatista.

Intre 1997 si 1999, fondurile administrate de EI au finalizat privatizarea firmei Polar, cel mai mare producator polonez de aparatura electrocasnica. Cu sprijinul managementului Polar, EI a modernizat compania, a imbunatatit si extins linia de productie, a lansat noi produse si a optimizat operatiunile firmei. Pretul actiunilor Polar au crescut de la 11 zloti la 25 de zloti per actiune in cursul investitiei EI.