Opoczno a fost achiziţionată de producătorul polonez de produse sanitare din ceramică, Cersanit, printr-o ofertă publică. Această ofertă a fost anunţată după ce Cersanit şi EI au semnat un contract de cumpărare de acţiuni în Opoczno în Septembrie 2006. Tranzacţia s-a făcut cu condiţia primirii unei aprobări din partea Biroului Polonez Anti-Monopol, aprobare acordată în luna Decembrie. Cersanit a plătit 33,50 PLN (aproximativ 11,60 EUR) per acţiune, şi a devenit un investitor strategic la Opoczno ca urmare a acestei tranzacţii.

Opoczno SA este principalul producător de plăci ceramice din Polonia, deţinând 25% din piaţa internă şi este al şaptelea dintre cei mai mari producători de plăci din Europa. Înfiinţată în urmă cu 125 de ani, compania a fost privatizată în anul 2001 printr-un consorţiu ce a inclus fonduri administrate de Enterprise Investors. EI a început restructurarea companiei Opoczno în anul 2004, permiţându-i producătorului de plăci să-şi extindă capacitatea de producţie. Opoczno are în prezent trei fabrici de producţie în Polonia şi una în Lituania, cu o capacitate totală de producţie de 31 milioane de metri pătraţi. Compania a fost listată la Bursa de Valori din Varşovia din anul 2005.

“Suntem mulţumiţi de rezultatul investiţiei noastre în Opoczno, companie pe care am vândut-o cu un beneficiu substanţial. Fuziunea dintre Cersanit şi Opoczno va da naştere la formarea unuia dintre puţinii jucători de top din sectorul fabricării plăcilor ceramice din Europa,” a precizat Ryszard Wojtkowski, Managing Partner la Enterprise Investors responsabil de această investiţie.

În paralel cu strângerea noului fond (Polish Enterprise Fund VI cu un capital de 658 milioane EUR), Enterprise Investors Corporation a implementat un plan de succesiune aprobat împreună cu cei doi membri fondatori ai companiei, John P. Birkelund şi Robert G. Faris. Dl. Birkelund a renunţat la funcţia de Preşedinte al EIC după ce a deţinut această funcţie timp de 16 ani şi a devenit Senior Advisor. Dl. Robert Faris a demisionat din funcţia de Preşedinte al companiei, funcţie deţinută de 16 ani în cadrul acesteia şi a fost ales Preşedinte al Cosiliului de Administraţie. Consiliul de Administraţie l-a ales, de asemenea, pe Jacek Siwicki, Manging Partner din anul 2000, în funcţia de Preşedinte al Enterprise Investors Corporation.

Consiliul de Administraţie al EIC este format în prezent din Robert Faris, Jacek Swicki şi patru Managing Parteners: Robert Manz, Dariusz Pronczuk, Michal Rusiecki şi Ryszard Wojtkowski. Membrii consiliului iau hotărâri împreună în legătură cu problemele companiei, de exemplu promovări, compensare, repartizarea interesului şi strategie.
Ca parte a programului de dezvoltare internă a talentului şi de recompensare a realizărilor profesionale, Consiliul a hotărât, de asemenea, să promoveze trei dintre Vicepreşedinţii companiei – Agnieszka Kowalska, Rafal Bator şi Sebastian Krol – în funcţia de Parteneri.

Agnieszka Kowalska s-a alăturat EI în anul 2000. Dna. Kowalska are opt ani de experienţă în domeniul afacerilor. În cadrul firmei EI, a făcut parte din trei tranzacţii şi face parte din consiliul de administraţie al uneia dintre companiile din portofoliu. Înainte de a se alătura echipei EI, în perioada în care lucra la ING Barings, a deţinut poziţia de director financiar pentru mari corporaţii străine şi poloneze. Dna. Kowalska a absolvit Columbia University cu o diplomă de Master în Afaceri Internaţionale, specializarea Finanţe Internaţionale şi Afaceri şi are o Diplomă de absolvire a Colegiului de Studii Internaţionale din Bridgewater.

Rafal Bator s-a alăturat echipei EI în anul 2002. Dl. Bator are cinci ani de experienţă în private equity şi zece ani de experienţă în domeniul IT. În cadrul firmei EI, a realizat patru investiţii în domeniul IT, a lucrat la patru exit-uri şi face parte din consiliul de administraţie a trei companii din portofoliu. Înainte de a se alătura EI, Dl. Bator a lucrat pentru Prokom Software Systems, Price Waterhouse şi Optimus. Prokom şi Optimus sunt două dintre cele mai importante companii de IT din Polonia. A absolvit Universitatea de Tehnologie în Ingineria de Software din Wroclaw şi deţine un Master în Economie la Academia de Economie din cadrul Universităţii Wroclaw.

Sebastian Krol s-a alăturat companiei EI în anul 2001. Dl. Krol are zece ani de experienţă în domeniul private equity şi consultanţă. A lucrat la cinci investiţii în cadrul EI şi deţine funcţii în consiliile de administraţie a două dintre companiile din portofoliu. Înainte de a lucra la EI, Dl. Krol a lucrat pentru Arthur Andersen Polonia şi Hachette Distribution Services. Deţine o Diplomă de Master în Economie în cadrul Universităţii Lodz şi este Autorizat ACCA.

Enterprise Investors Cosporation, fondată în Statele Unite ale Americii, cu sediul în Varşovia (Polonia) şi Bucureşti (România), este cea mai mare companie de private equity din Europa Centrală şi de Est. Enterprise Investors are cea mai mare şi cea mai experimentată echipă de 30 de profesionişti în investiţii, incluzând 13 parteneri. Activă din anul 1990, EI administrează fonduri ce totalizează 1,6 miliarde EUR. Până în prezent, fondurile administrate de Enterprise Investors au investit 0,9 miliarde EUR în 102 companii, au vândut participațiile din 85 de investiţii şi au restituit peste 1,1 miliarde EUR investitorilor cu o multiplicare semnificativă a capitalului investit.

Skarbiec Asset Management Holding este formată dintr-un administrator de fond mutual (Skarbiec TFI) şi un agent de transfer (BRE Agent Transferowy). Skarbiec TFI este una dintre cele mai vechi şi mai inovatoare companii de administrare de capital din Polonia, cu un capital de 3,3 miliarde PLN (aproximativ 0,8 miliarde EUR) în administrare şi aproape 4% cotă de piaţă.

Fondul mutual şi pieţele de administrare de capital din Polonia se extind foarte rapid. Capitalul total în administrare care era de 3,2 miliarde PLN în 1999 a crescut de 25 de ori în ultimii 7 ani, ajungând la 82 miliarde PLN în acest an. Se aşteaptă ca această creştere să continue în viitorul apropiat datorită venitului şi economiilor disponibile în creştere din Polonia. Skarbiec TFI este una dintre cele mai inovatoare companii de pe piaţă şi a înregistrat cea mai rapidă creştere dintre companiile de administrare de capital în ultimele 12 luni. Cu 41% creştere a capitalului administrat în prima jumătate a anului 2006, Skarbiec s-a dezvoltat mult mai repede decât piaţa, cu o creştere de 33%.

În anul 2005, profitul net al companiei a fost de 8,3 milione PLN (aproximativ 2 milioane EUR), iar în primele şase luni ale anului 2006 acesta a totalizat 12,6 milioane PLN (aproximativ 3 milioane EUR).

„Ca rezultat al investiţiei PEF V, Skarbiec Group va deveni unul dintre cei mai mari administratori independenţi de capital din Polonia. Compania are un potenţial însemnat pentru creştere rapidă prin extinderea produsului şi dezvoltarea canalelor de vânzări. O echipă experimentată, motivată şi cu reputaţie este pregătită să pună în aplicare planurile de dezvoltare,” a spus Dariusz Pronczuk, Partener la Enterprise Investors, responsabil cu investiţiile firmei în sectorul financiar.

Echipa Skarbiec este condusă de Boguslaw Grabowski, preşedintele acesteia, care a lucrat alături de Leszek Balcerowicz ca membru al Consiliului de Politică Monetară a Băncii Naţionale din Polonia şi este văzut ca unul din cei 3 macroeconomişti de top din Polonia. Potrivit practicii bine stabilite a Enterprise Investors, Skarbiec Group va introduce un program opţional de co-interesare a managementului pentru a creşte interesul directorilor.

Strângerea de fonduri a început la sfarşitul lunii mai şi s-a încheiat în doar 3 luni. EI nu a folosit un agent de plasare pentru această operaţiune. Fondul Polish Enterprise Fund VI este de două ori mai mare decât fondurile anterioare şi este cel mai mare fond strâns vreodată pentru Europa Centrală şi de Est.

“Suntem deosebit de încântaţi să continuăm relaţia excelentă pe care am dezvoltat-o cu investitorii noştri, în timp ce continuăm să atragem noi investitori de prim rang. Nivelul interesului în noul fond ne-a depăşit aşteptările şi a permis o operaţiune eficientă de strângere de fonduri”, spune Jacek Siwicki, Managing Partner la Enterprise Investors.

Polish Enterprise Fund VI se va concentra pe achiziţiile medii spre mari, parţial finanţate prin împrumut (leveraged buyouts) şi pe tranzacţiile ce necesită măriri de capital. Fondul va urmări companii din sectoare specifice în care EI are o experienţă considerabilă – retail, industria de prelucrare, afaceri & servicii financiare, media & telecomunicaţii, IT, sectorul farmaceutic şi sănătate.

“Vom continua să ne concentrăm pe achiziţii evaluate între 30 şi 150 milioane EUR, iar dimensiunea medie a unei achiziţii se va situa între 30 și 50 milioane EUR. Forţa noastră stă în abilitatea de a construi relaţii excelente cu antreprenorii activi în regiune şi cu echipe de management interesate de MBI. Ca rezultat, ne generăm propriile tranzacții şi putem limita participarea noastră la licitaţii, unde este mai dificil să convingem potenţialii parteneri de forţa noastră şi unde preţul este principalul, dacă nu singurul criteriu”, a adăugat Jacek Siwicki.

Având realizări de succes în Polonia, EI şi-a extins activitatea de investiţii, începând din 1999, şi în alte ţări din Europa Centrală şi de Est. Ca şi cele anterioare, noul fond se va concentra pe Polonia, Ungaria, Republica Cehă, Slovacia, Slovenia, România, Bulgaria şi ţările baltice – Estonia, Letonia, Lituania. În plus, PEF VI va fi primul fond administrat de EI care va urmări în mod activ oportunităţile de investiţie din Ucraina şi Croaţia. Totuşi, Polonia va continua să rămână principala piaţă pentru EI, ca de altfel şi pentru private equity-ul din regiune, în general.

Enterprise Investors are o echipă de 30 de profesionişti în investiţii, incluzând 12 parteneri, care activează din birourile firmelor din Varşovia, Bucureşti şi New York.

Înfiinţată în anul 1963, Macon Deva este unul dintre cei mai mari producători de materiale de construcţii din România. Compania a fost privatizată în anul 1994 prin MEBO, devenind astfel o companie 100% privată. În urma privatizării, cea mai mare parte a profitului a fost reinvestit în noi facilităţi de producţie şi pentru îmbunătăţirea calităţii produselor. Macon are o gamă largă de produse incluzând BCA, elemente prefabricate din beton, stâlpi din beton, elemente structurale de construcţie pentru clădiri civile şi industriale, elemente pentru poduri şi drumuri, materiale izolatoare (vată minerală), ţigle, etc. În ultimii ani, Macon s-a bucurat de o creştere constantă, atingând o poziţie importantă pe piaţa din Transilvania si bucurându-se de o deosebită apreciere şi rezultate semnificative în alte regiuni din ţară. Compania a înregistrat venituri de 23 milioane EUR în 2005, cu vânzari de 11 milioane EUR în primele şase luni ale acestui an, acestea fiind cu 32% mai mari decât în aceeaşi perioadă a anului 2005. Macon îşi propune o creştere a distribuţiei produselor în regiunile învecinate.

În România, construcţiile reprezintă unul din sectoarele economice cu cea mai rapidă evoluţie, cu o creştere de 10% în 2005 şi care se estimează că va înregistra în 2006 o creştere de 20%. În 2005, lucrările din construcţii au totalizat aproximativ 6,6 miliarde EUR. Din cauza lipsei autostrăzilor şi a drumurilor de calitate, România îşi propune să investească încă 18 miliarde EUR până în 2010 pentru modernizarea infrastructurii pentru transporturi. Cu o creştere estimată pentru următorii 4 ani de aproximativ 11% anual, sectorul construcţiilor din România continuă să atragă investiţii masive.

„Intenţionăm să combinăm poziţia bună de pe piaţă şi perspectivele ridicate de dezvoltare ale societăţii Macon cu expertiza unică a EI în creşterea valorii companiilor, dezvoltarea management-ului şi imbunătăţirea guvernanţei corporative. Credem că această combinaţie de succes ne va ajuta să facem din Macon un lider pe piaţa materialelor de construcţii. Apropiata integrare în UE va avea un impact pozitiv asupra pieţei construcţiilor din România, care credem că va deveni cea mai dinamică piaţă de profil din UE” Cristian Nacu, Vicepreşedinte la EI.

Compania a obţinut şi un capital adiţional de 4,6 milioane USD pentru dezvoltarea afacerii.

Sfinks Polska SA este cel mai mare lanţ de restaurante din Polonia. Compania deţine 69 de unităţi, constând în restaurante clasice, de sezon sau de tip food court. In 2002, fondurile administrate de EI au investit 3,75 milioane USD în Sfinks printr-o majorare de capital destinată deschiderii de noi restaurante în diferite oraşe din Polonia. Astăzi, Sfinks este lanţul de restaurante cu dezvoltarea cea mai rapidă din Polonia. Compania a reuşit să-şi mărească profiturile de 8,5 ori în ultimii 3 ani.

Dezvoltarea rapidă a transformat Sfinks în leader incontestabil pe piaţa restaurantelor domestice. In anul 2006, compania a achiziţionat Chlopskie Jadlo, un lanţ de 7 restaurante premium cu un brand recunoscut şi oportunităţi importante de dezvoltare.

„IPO-ul Sfinks a fost un mare succes. Cu poziţia sa de leader în Polonia pe segmentele restaurantelor clasice şi premium şi cu oportunităţile sale remarcabile de dezvoltare, compania reprezintă o ţintă interesantă pentru investitorii instituţionali sau de retail din Polonia, după cum a fost deja dovedit prin acest IPO”, a spus Jacek Wozniak, Partener al Enterprise Investors.

Prin această donaţie, PAEF, administrat de Enterprise Investors, şi-a reconfirmat angajamentul de sprijinire a Fundaţiei în misiunea sa de promovare a dezvoltării democraţiei şi a pieţei libere din Polonia şi din regiune.

Polish – American Enterprise Fund a înfiinţat Fundaţia Polono-Americană pentru Libertate în anul 2000. Acest lucru a urmat încheierii cu succes a misiunii PAEF de a stimula sectorul privat din Polonia. PAEF a înapoiat 120 milioane USD Trezoreriei Americane şi a transferat treptat fondurile rămase Fundaţiei. Până la această dată, PAEF a contribuit la Fundaţie cu un total de 213 milioane USD.

Polish-American Enterprise Fund a fost înfiinţat în anul 1990 după adoptarea, în 1989, de către Congresul American a Hotărârii SEED (Sprijin Acordat Democraţiei din Europa de Est), cu scopul de a sprijini dezvoltarea economiei de piaţă din Polonia prin intermediul programelor de împrumut, proiectelor de capital şi a asistenţei pentru instruire. Statele Unite au transferat 262 milioane USD către PAEF. În anul 1990, Polish-American Enterprise Fund era printre cele mai mari firme de investiţii din Polonia şi a contribuit la succesul a zeci de mii de companii private poloneze. Graţie conducerii profesioniste a EI şi a bunei cooperări cu antreprenorii locali, PAEF a crescut valoarea activelor sale la peste 350 milioane USD.

Încă de la început, din anul 2000, misiunea Fundaţiei Polono-Americane pentru Libertate a fost de a consolida societatea civilă, democraţia şi economia de piaţă din Polonia, egalizarea şanselor pentru indivizi în dezvoltarea lor socială şi să împărtăşească şi altor ţări din regiune din experienţa transformării Poloniei. Până la această dată, Fundaţia a acordat aproape 29 milioane USD pentru 24 de programe.

Teta SA este un lider incontestabil pe piaţa IT poloneză, concentrându-se asupra designului şi producţiei de software ERP (enterprise resource planning) pentru companii medii, oferind atât consultanţă cât şi soluţii în vederea implementării sistemelor IT. Activă din 1997, Teta a reuşit performanţa de a fi atât partener Oracle cât şi partener Microsoft pentru produse software în Polonia. Teta concurează cu succes cu jucători internaţionali şi a devenit lider de piaţă în Polonia pentru produsele ERP, cu o cotă de 20% din piaţă.

Exit-ul Enterprise Investors din Teta completează un lung şir de succese în investiţii din domeniul IT, din care se remarcă Comp Rzeszow, în urma căruia s-a obţinut în 2004 suma de 38 milioane USD, de 7,4 ori suma investită iniţial. EI a reuşit să exploateze interesul crescut al investitorilor financiari locali la WSE. Acest exit demonstrează flexibilitatea crescută a pieţei polone precum şi încrederea în companiile din portofoliul EI, dovadă că nu a fost necesară o blocare de capital

Investitorii de pe Bursa din Varşovia au cumpărat acţiuni Teta reprezentând 43% din companie. Interesul investitorilor a fost foarte mare, iar oferta a fost suprasubscrisă de 2,2 ori. În urma listării, fondurile administrate de Enterprise Investors mai deţin 37% din Teta. Teta SA este lider incontestabil pe piaţa poloneză de IT, specializat în proiectarea şi producţia de software ERP (enterprise resource planning) pentru companii mijlocii, oferind consultanţă şi soluţii în vederea implementării sistemelor IT. Activă din 1997, Teta a reuşit performanţa de a fi partener atât al Oracle, cât şi al Microsoft, pentru produse software în Polonia. Teta concurează cu succes cu jucătorii internaţionali şi a devenit lider de piaţă în Polonia pentru produsele ERP, cu o cotă de 20%.

În 2004, Teta a generat venituri de peste 9 milioane USD. Performanţa companiei în primele nouă luni ale anului 2005 a fost excelentă, cu o creştere de 30% a profitului net faţă de perioada similară a anului 2004.

Rafal Bator, Vice-Preşedintele EI responsabil cu această investiţie, a declarat: “Enterprise Investors este prezent în Teta încă din 1998. De la investiţia noastră iniţială, Teta s-a transformat într-o afacere de prim rang, axată pe relaţia cu clienţii. Cu o listare de succes, Teta este acum capabilă să-şi continue implementarea strategiei, care implică atingerea unei cote de 30% din piaţa ERP din Polonia. Luând în considerare dezvoltarea viitoare a firmei, Enterprise Investors a decis să rămână în companie în calitate de investitor semnificativ.”

Piotr Augustyniak, Vice-Preşedintele EI responsabil cu listarea Teta la Bursă, a adăugat: „Enterprise Investors este cel mai important investitor de private equity de pe Bursa din Varşovia. Suprasubscrierea Teta demonstrează încrederea investitorilor în poziţia puternică de pe piaţă a companiei, precum şi în abilitatea EI de a aduce afaceri bune la WSE.”

Orange Slovacia este cel mai mare operator slovac de servicii de telefonie mobilă, cu 2,4 milioane de utilizatori. Enterprise Investors a achiziţionat acţiunile în anul 2001 ca parte dintr-un consorţiu de investitori financiari. Între anii 2001 şi 2005, Orange Slovacia şi-a triplat veniturile.

“Orange Slovacia a fost una din cele două investiţii realizate până în prezent în colaborare cu France Télécom în Europa Centrală şi de Est. A fost prima noastră investiţie în Slovacia şi ne-a convins că această ţară are o piaţă dinamică, cu oportunităţi foarte interesante de investiţii. Recent am realizat şi cea de-a doua investiţie în retailer-ul slovac Nay a.s.” a spus Robert Manz, Partener la Enterprise Investors şi responsabil cu această investiţie.