Množstvo súkromných spoločností, ktoré boli v strednej a východnej Európe založené začiatkom 90. rokov, mali príležitosť rýchlo sa rozvíjať vďaka tempu ekonomického rastu. Ich zakladatelia vybudovali spoločnosti, ktoré dnes predstavujú významnú hodnotu a na svojich trhoch majú vedúce pozície. Private equity fondy spravované spoločnosťou Enterprise Investors ochotne investujú do týchto typov firiem, pretože majú veľký potenciál rozvíjať sa ďalej.
Predajom 100% alebo takmer 100% podielu akcií môžu vlastníci týchto spoločností zúročiť svoje investície. Môžu tak urobiť z viacerých dôvodov – aby našli svojich nástupcov pred odchodom do dôchodku, zrealizovali nové podnikateľské nápady, venovali svoj čas osobným záujmom alebo charitatívnej činnosti.
Nákup významného podielu v spoločnostiach s vysokou trhovou hodnotou vyžaduje väčší kapitálový záväzok. Preto pre financovanie transakcií typu leveraged buyout bežne využívame bankové úvery. Využitie bankového úveru vytvára potenciál vygenerovať vyššiu návratnosť investície pre kupujúceho a pre predajcu môže zvýšiť atraktivitu transakcie.
V tejto časti Európy sme dokončili jeden z prvých procesov odkúpenia využívajúcich bankový úver. Naša úspešnosť pri získavaní úverov a vytváraní finančných štruktúr pre transakcie typu leveraged buyout nemá na stredoeurópskom trhu private equity obdobu.
Medzi naše doteraz najvýznamnejšie transakcie typu leveraged buyout patria akvizície spoločností Nomi, Komfort a Nordglass a nákupy kontrolných podielov vo firmách Harper Hygienics a DGS.
NORDGLASS
Nordglass je jedným z najväčších európskych výrobcov automobilových čelných skiel. V roku 2007 získal náš fond od jej zakladateľov 100%- tný podiel v spoločnosti za 83 miliónov eur v LBO transakcii.
Spoločnosť založená v roku 1991 prevádzkuje dve moderné fabriky neďaleko pobrežia Baltského mora, kde vyrába čelné sklá pre takmer všetky modely osobných automobilov, nákladných automobilov, autobusov a vlakov. Nordglass tiež prevádzkuje sieť celoštátnej distribučnej a inštalačnej siete čelných skiel. Firma získala svoje jedinečné postavenie na poľskom a európskom trhu výrobcov a distribútorov čelných skiel vďaka vysokej kvalite zákazníckych služieb, ako aj samotných produktov.
Manažérsky tím, ktorý po akvizícii prevzal úlohu vedenia spoločnosti, systematicky pracuje na realizácii stratégie firemného rastu. V rámci novej stratégie založila spoločnosť Nordglass svoju vlastnú predajnú organizáciu pôsobiacu na kľúčových trhoch Európskej únie, vrátane Nemecka, Francúzska a Veľkej Británie. Vďaka dynamickému rastu predaja v plne zariadených centrách pomáha Nordglass zvýšiť profesionálnu úroveň v oblasti čelných skiel na poľskom trhu s náhradnými dielmi. Bankový úver použitý pre túto transakciu spoločnosť spláca v súlade so splátkovým kalendárom.
"Po našej investícií zvýšila spoločnosť Nordglass svoje tržby o viac ako 50%, predovšetkým vďaka svojej expanzii na trhy západnej Európy. Firma získava podiel na trhu v krajinách EÚ na úkor globálnych hráčov."
Stanisław Knaflewski, partner EI, predseda predstavenstva spoločnosti Nordglass