Spoločnosti, ktoré chcú udržať krok s dynamickým vývojom na trhu, obvykle potrebujú externú podporu. Tá im môže pomôcť získať maximum zo silného trhu a zhodnotiť výhody vedúcej pozície v určitom sektore. Firmy v mnohých prípadoch nemajú dostatočné zdroje a kapitál na financovanie exponenciálneho rastu organizačných štruktúr, technológií a ľudských zdrojov. Private equity investičné fondy sa špecializujú na využívanie príležitostí, ktoré ponúka trh.
V prípade transakcií typu buyout kúpime časť podniku – obvykle väčšinový podiel. Zakladatelia firmy v nej často zostávajú ako naši partneri. Mnohí podnikatelia sa na nás spoliehajú, že im pomôžeme uskutočniť hladký prechod do ďalšieho štádia rozvoja ich spoločnosti, predovšetkým podporou pri definovaní stratégie, pomocou expanzie podniku napr. prostredníctvom fúzií a akvizícií, a tiež implementáciou efektívnych finančných pravidiel. Oceňujú tiež našu odbornosť v oblasti podnikového riadenia a kapitálových trhov.
Keď investujeme do dynamických spoločností, ktoré podnikajú na rýchlo rastúcich trhoch, sme pripravení počkať si na výsledky našej práce dlhšie než väčšina finančných investorov. Napríklad na rozdiel od našich konkurentov často odkladáme výplatu dividend.
Transakcie typu odkúpenie podielu sme uskutočnili napríklad v spoločnostiach Kruk, LPP, Agros Nova, Zelmer, Nay a AVG Technologies.
KRUK
Kruk, najväčšia spoločnosť na trhu s maloobchodnými pohľadávkami v Poľsku, bola založená dvomi mladými právnikmi v meste Wrocław v roku 1998. Zakladatelia presne rozpoznali dopyt po outsourcingu výberu maloobchodných pohľadávok v poľských sektoroch telekomunikácií, energetiky a bankovníctva. Spoločnosť sa od začiatku rozvíjala veľmi dynamicky, ale podnikatelia nemali dostatok kapitálu a zdrojov, aby dokázali držať krok s rastúcim dopytom na trhu. O spoločnosť sa začala zaujímať firma EI a v roku 2003 náš fond kúpil 70% jej akcií. Zostávajúci podiel si ponechali zakladatelia a naďalej hrajú aktívnu úlohu pri riadení spoločnosti ako členovia predstavenstva a dozornej rady.
O rok neskôr náš fond opäť investoval do spoločnosti Kruk. Tento kapitál bol použitý na vývoj technologických a organizačných štruktúr pre zvládnutie rastúceho počtu zákazníkov a veľkého množstva vybavovaných pohľadávok.
Ako akcionári sme spoločne s manažérmi spoločnosti Kruk vytvorili stratégiu jej ďalšieho rozvoja. Spoločne sme posilnili manažérsky tím a zaviedli nové procesy riadenia rizík a zhodnocovania portfólia. Kruk rozvíjal svoje podnikanie v oblasti nákupu pohľadávok a založil jeden z prvých zaisťovacích fondov na trhu. Spoločnosť taktiež paralelne rozvíja svoju prítomnosť na rumunskom trhu s pohľadávkami, kde má vedúce postavenie.
"Náš prínos k stratégii podstatne posilní vedúcu pozíciu spoločnosti Kruk na tomto trhu."
Dariusz Prończuk, managing partner spoločnosti Enterprise Investors a predseda dozornej rady spoločnosti Kruk