Enterprise Venture Fund I (EVF) to pierwszy fundusz typu venture capital w grupie Enterprise Investors. EVF dysponuje kwotą 100 milionów euro przeznaczonych na inwestycje, co czyni go największym funduszem tego typu w Polsce i w całym regionie Europy Środkowowschodniej. Planujemy dokonanie do 30 inwestycji w przeciągu najbliższych 3 do 5 lat.
Pozostając skoncentrowanymi na naszej dotychczasowej działalności inwestycyjnej, dostrzegamy potrzeby finansowe nowej generacji przedsiębiorstw. W odpowiedzi zdecydowaliśmy się powołać odrębny fundusz finansujący rozwój małych i średnich firm. W efekcie Enterprise Investors rozszerza swoją dotychczasową ofertę.
Największym inwestorem w EVF została George Kaiser Family Foundation, która wraz z siostrzaną spółką Argonaut Ventures zainwestowała ponad 1 miliard dolarów amerykańskich w fundusze venture capital na całym świecie. Pozostali inwestorzy w EVF to światowe instytucje finansowe od wielu lat współpracujące z Enterprise Investors.
Zespołem EVF kieruje Rafał Bator, partner w Enterprise Investors. Kilkuosobowy zespół EVF dysponuje doświadczeniem w finansowaniu firm na różnych etapach rozwoju, wspieraniu ich wzrostu, jak również w udanych wyjściach z inwestycji. Członkowie zespołu inwestowali w firmy z branży usługowej, produkcyjnej oraz IT. Wśród firm, z którymi związani byli członkowie zespołu są tak znane spółki, jak: Nokia, Optimus, PwC, Prokom oraz Sygnity.
Inwestujemy w firmy, które już funkcjonują na rynku, mają sprawdzony model działania i generują przychody oraz zyski przynajmniej na poziomie operacyjnym. Interesują nas dynamicznie rosnące firmy z szeroko pojętej branży IT, jak również z innych, bardziej tradycyjnych sektorów gospodarki, takich, jak: produkcja, usługi, handel oraz finanse.
Dokonujemy inwestycji w przedziale od 5 do 20 milionów złotych, z możliwością podwyższenia tej kwoty (do 40 milionów złotych) w uzasadnionych przypadkach.
Preferowaną formą naszej inwestycji w firmę jest podwyższenie jej kapitału. W uzasadnionych przypadkach transakcja ta może zostać połączona z częściowym wykupem akcji lub udziałów od dotychczasowych właścicieli.
Biorąc pod uwagę, że celem naszego zaangażowania jest wsparcie właścicieli/zarządu w realizacji ich strategii rozwoju firmy, jesteśmy gotowi pozostawać mniejszościowymi udziałowcami. Chcemy uczestniczyć w działalności firmy z poziomu rady nadzorczej, kwestie operacyjne pozostawiając w gestii dotychczasowych właścicieli/zarządu.
Jako inwestor finansowy wiążemy się z firmami na określony czas, z reguły od 3 do 5 lat. Po upływie tego okresu i uzgodnieniu z pozostałymi udziałowcami optymalnej metody realizacji zysków, sprzedajemy nasze udziały/akcje w drodze oferty publicznej na giełdzie (IPO) lub inwestorowi branżowemu. Dopuszczamy także możliwość odkupienia naszych akcji/udziałów przez naszego partnera w tej inwestycji.
Oczekujemy, że w trakcie naszego zaangażowania w firmę co najmniej potroimy zainwestowany kapitał. Wiemy, że takie zamierzenie może się wydawać ambitne. Tymczasem jest to średnia wypracowana w ponad 90 zrealizowanych dotychczas przez EI transakcjach na przestrzeni ostatnich 15 lat. Doświadczenie uczy nas, że wartość firmy po naszej inwestycji może wzrosnąć pięcio-, siedmio-, a nawet dziesięciokrotnie!
W przeciwieństwie do banków, nie udzielamy pożyczek, lecz bezpośrednio inwestujemy kapitał i wspólnie z przedsiębiorcą ponosimy ryzyko inwestycji. Oznacza to, że nie wymagamy zabezpieczeń na majątku przedsiębiorcy. Nie stosujemy mechanicznie procedur i nie określamy współczynników wypłacalności. Inwestując nasz kapitał nie wymagamy spłat rat i odsetek, a zyski realizujemy razem z pozostałymi współwłaścicielami poprzez sprzedaż udziałów lub wypłatę dywidendy.
Rozumiemy zalety wykorzystywania własnych zasobów kapitałowych firmy. Jednak wiemy, że wraz ze wzrostem przedsiębiorstwa jego potrzeby finansowe dynamiczne rosną i własne zasoby przestają być wystarczające. Jesteśmy stabilnym i odpowiedzialnym inwestorem, który nie oczekuje zwrotu zainwestowanego kapitału w przypadku pojawienia się innej możliwości jego dalszego wykorzystania dla rozwoju firmy.
Nasz kapitał jest "cierpliwy". W przeciwieństwie do wielu inwestorów giełdowych, nie kierujemy się wyłącznie bieżącą sytuacją na rynkach przy podejmowaniu decyzji. Na sytuację na rynku giełdowym patrzymy w dłuższej perspektywie. Jak sądzimy, współpraca z nami pozwala uniknąć niedogodności związanych z presją analityków, mediów i upublicznieniem informacji.
Nie jesteśmy inwestorem branżowym, będącym często bezpośrednim konkurentem przedsiębiorcy. Inwestując decydujemy się wesprzeć istniejących właścicieli/zarząd w realizacji ich strategii rozwoju firmy, a nie narzucić nasz własny plan. Naszym interesem jest dalszy rozwój know-how firmy, jak również zachowanie jej tajemnic handlowych.
Sposób podejmowania decyzji, jaki wprowadziliśmy w EVF, jest naszym zdaniem niesformalizowany w porównaniu do procedur pozyskiwania środków unijnych i umożliwia szybkie podejmowanie kluczowych decyzji. Chętnie podejmiemy rozmowy z firmami, którym nie udało się pozyskać kapitału na rozwój z powyższego źródła.
Jesteśmy elastyczni i pragmatyczni, w naszej działalności nie stosujemy biurokratycznych procedur. Wiemy, że nie zawsze rozwój wydarzeń idzie zgodnie z planem. Dlatego również (a nawet: przede wszystkim) w sytuacjach kryzysowych jesteśmy otwarci na rozmowę i wspólne poszukiwanie rozwiązań.
Enterprise Investors ma największe na polskim rynku private equity/venture capital doświadczenie we współpracy z przedsiębiorstwami. Wspieraliśmy firmy od momentu ich powstania, poprzez dynamiczny wzrost aż do wejścia na giełdę w kwestiach: wyboru strategii, doboru kadry zarządzającej, finansowych (fuzje, akwizycje, księgowość, controlling) i prawnych.
Reputacja Enterprise Investors, portfolio istniejących oraz zakończonych inwestycji wraz z siecią osobistych kontaktów pracowników Enterprise Investors pomogą "otworzyć drzwi" firmie poszukującej kontrahentów, pracowników czy też doradców. Dzięki obecności Enterprise Investors w Rumunii, w Czechach, na Słowacji, na Węgrzech, a także w krajach bałtyckich firmy z nami współpracujące zyskują dostęp do wiedzy na temat rynków Europy Środkowowschodniej, zaś dzięki naszym inwestorom - również do globalnej sieci funduszy venture capital.
Dobrze przygotowana propozycja ze strony przedsiębiorstwa stanowi nasze pierwsze kryterium selekcji. Oczekujemy, że firma jest w stanie przedstawić biznes plan, a przynajmniej podstawowe jego elementy, które ujęliśmy poniżej w sześciu blokach zagadnień:
Dokładny i spójny biznes plan znacząco zwiększa prawdopodobieństwo inwestycji z naszej strony, ale nawet, jeśli nie jest on jeszcze w 100 procentach gotowy, uważamy, że warto na jego temat porozmawiać.
Przy założeniu dobrej i aktywnej współpracy ze strony naszego partnera, oczekujemy, że od pierwszego kontaktu z firmą do podpisania umów i przekazania naszego kapitału na jej konto nie powinno upłynąć więcej niż 3 miesiące.
Liczymy na kontakty z doradcami, mediami, parkami technologicznymi, strefami gospodarczymi oraz bankami i innymi instytucjami finansowymi, a także lokalnymi organizacjami samorządu gospodarczego w dotarciu do firm, które mogą zostać naszymi partnerami.
Prosimy o kontakt (e-mailowy, telefoniczny, faxowy). Chętnie spotkamy się w naszej siedzibie lub odwiedzimy zainteresowane współpracą firmy. Gwarantujemy zachowanie pełnej poufności oraz udzielenie odpowiedzi na nadesłane zapytania lub oferty współpracy.
Enterprise Investors
Enterprise Venture Fund I
Warszawskie Centrum Finansowe
ul. Emilii Plater 53, 29 piętro
00-113 Warszawa
Tel.: (22) 458 86 88
Fax: (22) 458 85 58
E-mail: evf@ei.com.pl