Nikt nie zna spółki lepiej od jej zarządu, dlatego, jeśli ludzie kierujący firmą są jednocześnie jej udziałowcami, można osiągnąć bardzo wymierne efekty. Jako akcjonariusz, Enterprise Investors jest zainteresowany tym, by efekt synergii zarządczo-właścicielskiej wykorzystać do pomnażania wartości przedsiębiorstwa. Cel ten realizujemy poprzez dokonanie wykupu akcji lub udziałów w spółce, w ścisłej współpracy z zespołem menedżerów. Zarządzający spółką nie tylko są wykonawcami woli akcjonariuszy, ale także mają wpływ na tworzenie strategii oraz realizację celów i planów operacyjnych. Najważniejsze przy wykupie menedżerskim jest zainteresowanie kierujących firmą sprawną realizacją celów strategicznych – zarówno krótkookresowych, jak i w perspektywie kilku lat.
W celu rozwijania transakcji wykupów menedżerskich, Enterprise Investors od 2004 roku sponsoruje Klub MBI/MBO. Klub jest nieformalną instytucją skupiającą menedżerów z Europy Środkowej i Wschodniej, którzy są zainteresowani transakcjami wykupów menedżerskich. Efektem działalności Klubu są nasze transakcje w firmach Artima i Gamet.
SKARBIEC
Skarbiec jest jedną z najstarszych w Polsce spółek zarządzających otwartymi funduszami inwestycyjnymi. Na bardzo konkurencyjnym rynku funduszy inwestycyjnych, zdominowanym przez towarzystwa powiązane z dużymi bankami, Skarbiec zdobył mocną pozycję. Udało się to dzięki kreatywności kadry zarządzającej w zakresie tworzenia nowych produktów, a następnie - dzięki rzetelnemu zarządzaniu powierzonymi przez klientów pieniędzmi.
W 2007 roku nasz fundusz nabył 100 procent akcji Grupy Skarbiec. Była to pierwsza w Europie Środkowo-Wschodniej transakcja przejęcia przez fundusz private equity spółki zarządzającej aktywami. Wkrótce po jej zawarciu odsprzedaliśmy 7 procent akcji Skarbca grupie dwunastu kluczowych menedżerów. Poza udziałem w akcjonariacie, zarząd Skarbca korzysta z programu opcji menedżerskich.
Nasza decyzja o inwestycji w Skarbiec wynikała z kilku przesłanek. Najważniejsze z nich to doświadczenie i wysokie kompetencje kadry menedżerskiej oraz pozytywne trendy makroekonomiczne, sprzyjające szybkiemu rozwojowi funduszy inwestycyjnych.
Nasze doświadczenie w branży finansowej pomaga we wspólnej z zarządem pracy nad podnoszeniem wartości spółki.
"Menedżerowie Skarbca razem z nami zainwestowali znaczne środki własne w zakup akcji swojej firmy, co potwierdza ich przekonanie o dalszym wzroście spółki. Jest to dla nas, jako inwestora, dodatkową rękojmią sukcesu."
Sebastian Król, partner w Enterprise Investors, członek Rady Nadzorczej Skarbca